REIT nozīmē Real Estate Investment Trust. REIT būtībā ir uzņēmums, kuram pieder un kurš pārvalda ienākumus nesošus īpašumus, un saskaņā ar likumu tam ir jāizstrādā un jādarbojas īpašumam, nevis tam, lai attīstītu pārdošanai paredzētu īpašumu. Ir daudz veidu REIT. (Plašāku informāciju lasiet: 10 lielākie REIT un galvenie padomi ieguldījumiem REIT .)
Dažādas REIT
Visizplatītākais ir pašu kapitāla REIT, kas ir tāds, kā aprakstīts iepriekš - tam pieder īpašumi un ienākumus radoši īpašumi.
Hipotēkas REIT atšķiras ar to, ka tas rada ienākumus, izmantojot hipotēkas, nekustamā īpašuma aizdevumus un / vai ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus. Hipotēku REIT ir augstāks risks nekā kapitāla REIT, jo tie bieži ir piesaistīti un izmanto atvasinātos instrumentus, lai ierobežotu procentu likmes un kredītrisku.
Hibrīds REIT ir pašsaprotams: tam ir gan kapitāla REIT, gan hipotēkas REIT funkcijas.
Ir vēl viens veids, kā sadalīt REIT: publiskajā apgrozībā esošie REIT un netirgotie REIT. Publiski tirgojamie REIT tirgojas tāpat kā ar akcijām, un vairums no tiem ir reģistrēti SEC. Viņi arī ir ļoti augsti šķidrums. Daži investori dod priekšroku netirgotiem REIT, uzskatot, ka potenciālais ienesīgums ir lielāks. Bet saskaņā ar 2014. gada septembra rakstu The Wall Street Journal, kurā tika citēts Green Street Advisors pētījums, netirgotie REIT, kas veic publiski tirgojamus REIT, ar pirmā vidējo ienesīgumu gadā sasniedz 10, 9%, bet otrā nodrošina vidējo gada ienesīgumu no 14, 5%. (Plašāku informāciju skatiet: Netirgojamo REIT pārskats .)
Netirgotie REIT ir nelikvīdi. Daudzos gadījumos jums ir jāuztur šis REIT vismaz sešus gadus pirms naudas izmaksas. Dažos gadījumos jūs varat veikt naudas izņemšanu agri, bet par to nāks stingri sods. Turklāt priekšapmaksas maksa par netirgotiem REIT var sasniegt 15%. Turot REIT, jūs arī nezināt savas pozīcijas vērtību. Ir iespējams redzēt peļņu no netirgotiem REIT, taču šai informācijai vajadzētu izmantot kā brīdinājumu par riskiem, kas saistīti ar netirgotiem REIT.
Citos REIT veidos ietilpst kopfondu REIT un ETF REIT. Ja jūs meklējat likviditāti, iespējams, vēlēsities apsvērt pēdējo. Ja izvēlaties šo ceļu, nebēdājiet ar lielu ražu. Jūsu pirmajai prioritātei vajadzētu būt izdevumu attiecības pārbaudei. Jebkuram apmēram 0, 75% vajadzētu pievērsties piesardzīgi; ideāla būtu izdevumu attiecība zem 0, 50%. Tad apskatiet ražu. (Plašāku informāciju lasiet: REIT ETF skatīties .)
REIT noteikumi
Tagad jūs zināt pamatus, bet arī jāzina noteikumi (likumi). Vissvarīgākais noteikums ir tāds, ka 90% no REIT apliekamā ienākuma ir jāsadala akcionāriem dividenžu veidā. Tas padara REIT ļoti pievilcīgu ieguldītājiem, jo tas ir veids, kā gūt peļņu no nekustamā īpašuma, neradot īpašumtiesības uz reālu īpašumu. Un tas var būt tikpat ienesīgs, ja ne vairāk. Zemāk ir citi SEC noteikumi par REIT:
• Esiet uzņēmums, kurš tiks aplikts ar nodokli kā korporācija, bet par savu REIT statusu
• Viņus pārvalda direktoru padome vai pilnvarnieki
• Jums ir pilnībā nododamas akcijas
• Pēc pirmā REIT darbības gada jābūt vismaz 100 akcionāriem
• Nodokļa gada pēdējā pusē nedrīkst būt vairāk kā 50% no tā akcijām, kas pieder piecām vai mazāk personām
• Ieguldiet vismaz 75% no saviem aktīviem nekustamā īpašuma aktīvos un naudā
• Iegūstiet vismaz 75% no saviem bruto ienākumiem no avotiem, kas saistīti ar nekustamo īpašumu, ieskaitot nomu no nekustamā īpašuma un procentus par hipotēkām, kas finansē nekustamo īpašumu.
• Iegūstiet vismaz 95% no saviem bruto ienākumiem no šādiem nekustamā īpašuma avotiem un dividendes vai procentus no jebkura avota
• Ne vairāk kā 25% no tā aktīviem sastāv no nekvalificētiem vērtspapīriem vai krājumiem ar nodokli apliekamos REIT meitas uzņēmumos
Lielākā daļa REIT ir specializēti. Piemēram, REIT, iespējams, koncentrēsies uz vienu (ne vairāk kā vienu) no šīm jomām:
- biroju ēkasizpērkot tirdzniecības centru ēkashotelresresortself-uzglabāšanas telpas programmatūras noliktavas hipotēku aizdevumi veselības aprūpes iestādesrūpnieciskie īpašumi
Grunts līnija
REIT ir labs veids, kā iegūt ekspozīciju ar nekustamo īpašumu, bez galvassāpēm, kas rodas no īpašuma tiesībām. Ir ļoti ieteicams apsvērt publiskajā apgrozībā esošos REIT, nevis REIT. Ja ieguldāt ETF REIT, tad pirms ienesīguma obligāti jāizvērtē izdevumu attiecība. (Plašāku informāciju skatiet: Trasta fondi: Riski .)
