Kas ir portfeļa atgriešanās?
Portfeļa atdeve attiecas uz ienākumiem vai zaudējumiem, kas gūti no ieguldījumu portfeļa, kas satur vairāku veidu ieguldījumus. Portfeļu mērķis ir nodrošināt atdevi, pamatojoties uz noteiktajiem ieguldījumu stratēģijas mērķiem, kā arī uz riska toleranci attiecībā uz ieguldītāju tipu, uz kuru attiecas portfelis.
Taustiņu izņemšana
- Portfeļa ienesīgums ir norāde uz to, cik daudz ieguldījumu portfelis gūst vai zaudē noteiktā laika posmā.Investoriem bieži ir vairāki ieguldījumu portfeļu veidi, cenšoties laika gaitā sasniegt līdzsvarotu ieguldījumu atdevi. Portfeļa iespējas investoriem var ietvert mazkapitāla vai lielakapitāla fondus, akcijas un obligācijas, ETF un virkni citu iespēju.
Izpratne par portfeļa atgriešanos
Portfeļa ienesīgums cenšas sasniegt noteiktos etalonus, tas nozīmē, dažādotu, teorētisku akciju vai obligāciju turējumu portfeli un dažos gadījumos abu aktīvu klašu apvienojumu. Investoriem parasti ir viens vai vairāki portfeļu veidi starp ieguldījumiem, un viņi laika gaitā cenšas panākt līdzsvarotu ieguldījumu atdevi.
Investoriem ir pieejami daudzi portfeļu veidi, sākot no mazkapitāla akciju fondiem līdz līdzsvarotiem fondiem, kas sastāv no krājumiem, obligācijām un naudas. Daudzos portfeļos būs arī starptautiskās akcijas, un daži koncentrējas tikai uz ģeogrāfiskiem reģioniem vai topošajiem tirgiem.
Daudzi ieguldījumu pārvaldnieki izvēlas portfeļus, kuru mērķis ir kompensēt samazinājumu noteiktās ieguldījumu kategorijās, iegūstot īpašumtiesības uz citām kategorijām, kurām ir tendence virzīties pretējos virzienos. Piemēram, daudziem ieguldījumu pārvaldītājiem ir tendence sajaukt gan obligācijas, gan akcijas, jo obligāciju cenām ir tendence pieaugt, kad akcijas piedzīvo strauju izņemšanu no apgrozības. Tas palīdz laika gaitā sasniegt vēlamo portfeļa ienesīgumu un izlīdzināt nepastāvību.
Aktīvu klases, kurām ir tendence pārvietoties pretējos virzienos, piemēram, akcijas un obligācijas, bieži ir gudrs veids, kā līdzsvarot portfeli.
Kā atgriežas ieguldītāju ietekmes portfelis
Vecums, kurā ieguldītājs plāno izņemt naudu no portfeļa, joprojām ir būtisks faktors, izvēloties piemērotu ieguldījumu mērķi. Piemēram, investors, kurš ir tikai dažus gadus no aiziešanas pensijā, vēlas aizsargāt savus portfeļa ienākumus un, iespējams, ieguldīs skaidrā naudā, naudas tirgos un īstermiņa obligācijās. Pretēji tam, jauns ieguldītājs parasti cenšas uzņemties salīdzinoši augstāku risku, ieguldot akcijās, augsta ienesīguma obligācijās un, iespējams, pārvaldītajos nākotnes darījumos, no kuriem katrs ar laiku var pārsniegt inflācijas līmeni.
Jāatzīmē, ka interneta laikmeta ienākšana investoriem nodrošināja gandrīz reāllaika piekļuvi tirgus ienākumiem, kā arī viegli pieejamus datus par relatīvo sniegumu. Ieguldot kopieguldījumu fondā, investori var izcelt diagrammas un atdevi no fondiem, salīdzinot ar etalona indeksu, kā arī salīdzinošās grupas vidējo rādītāju, parasti atpakaļejošu pēc desmit gadiem vai ilgāk, kā arī konkrēto fondu aktīvu sadales lielākās vērtības.
Portfeļa atgriešanās un līdzsvarošana
Labākā prakse, ko ievēro daudzi investori, ir pārskatīt savus portfeļus katra gada beigās un veikt korekcijas, lai turpinātu sasniegt savus ieguldījumu mērķus. Piemēram, ieguldītājam varētu būt izņēmuma gads izaugsmes fondā un viņš nolemj daļu no šiem ieguvumiem ieskaitīt vērtības fondā, paredzot, ka citi investori galu galā var atgriezties vērtībā.
