Kas ir kandidāts?
Kandidāts ir persona vai firma, kuras vārdā tiek nodoti vērtspapīri vai citi īpašumi, lai atvieglotu darījumus, vienlaikus atstājot klientu kā faktisko īpašnieku. Nominālais konts ir tāda veida konts, kurā biržas mākleris tur klientiem piederošās akcijas, padarot šo akciju pirkšanu un pārdošanu vieglāku. Šādā kārtībā tiek uzskatīts, ka akcijas tiek turētas ielas vārdā.
Taustiņu izņemšana
- Kandidāts finanšu tirdzniecībā attiecas uz personu vai uzņēmumu, kam uzticēta ieguldītāju vērtspapīru glabāšana. Ieceltajam uzņēmumam jābūt trešajai personai, kas ir nodalīta no paša brokera; visi jūsu ieguldījumi tiek turēti tā vārdā, kamēr jūs saglabājat kontroli. Vērtspapīri tiek uzticēti, un nominētais īpašnieks ir likumīgais īpašnieks, bet jūs kā labuma guvējs turaties uz reālām īpašumtiesībām. Brokeris var pirkt un pārdot jūsu vārdā, bet kreditori nevar nokļūt pie jūsu naudas, ja brokeru darbība ir vērsta uz augšu vai brokeris mēģina jūs apķert.
Kandidāta izpratne
Krājumu glabāšanai visizplatītākā metode ir nomināla konti. Biržas mākleri dod priekšroku nominēto kontiem, jo tie samazina izmaksas un palielina tirdzniecības efektivitāti.
Kā darbojas kandidāta konts
Ieguldītāja akcijas likumīgi pieder biržas māklera netirdzniecības meitasuzņēmumam vai nominētam uzņēmumam. Investors ir akciju faktiskais īpašnieks, un viņam ir tiesības uz akcijām. Biržas mākleris reģistrē visus faktiskos īpašniekus, veic darījumus saskaņā ar investora norādījumiem un pārskaita ieguldītājam skaidru naudu no pārdošanas vai dividendes.
Tā kā akcijas pieder ārpustirdzniecības uzņēmumam, ieguldītāja aktīvi ir juridiski nodalīti no biržas māklera aktīviem un pasīviem. Ja brokeris kļūst maksātnespējīgs, ieguldītāja krājumi tiek pasargāti no kreditoriem.
Kandidātu konti un drošība
Lai gan regulatori un biržas periodiski pārskata kandidātu kontus, process netiek veikts katru dienu. Tā kā biržas mākleris jebkurā laikā var pārvietot vai pārdot akcijas no pārstāvju kontiem, var notikt krāpšana. Tas ir īpaši bieži, ja uzņēmums ir maksātnespējīgs un tam ir nepieciešama nauda vai aktīvi saistību izpildei. Biržas mākleru ieraksti var tikt mainīti, palielinot grūtības noteikt, kuriem ieguldītājiem pieder aktīvi nominētajā kontā.
Brokeriem parasti nav atsevišķu kontu katram indivīdam, bet gan ir daudzu klientu apvienoti konti, kas viņiem dod lielāku iespēju maisa.
Kandidātu konti un ieguldītāju kompensācija
Lielākā daļa lielāko tirgu piedāvā ieguldītājiem kompensācijas, kas sedz biržas māklera turētos aktīvus. Investoriem tiek noteikta kompensācija līdz noteiktai summai, ja viņu kontos trūkst aktīvu un brokeris nevar piedāvāt starpību skaidrā naudā. Investori ar lielāku akciju vērtību tiek mudināti veidot kontus pie vairākiem brokeriem, jo maz ticams, ka visi brokeri piedzīvos vienlaicīgu bankrotu, un ieguldītājam ir tiesības atgūt vairāk nekā tad, ja nominētā konts būtu pie viena brokera.
Nominālo kontu un ārvalstu krājumi
Biržas mākleris parasti neuzņemas ieguldītāja ārvalstu vērtspapīrus tieši. Brokeris izmanto trešās puses turētājbanku, parasti lielas pasaules bankas, kas piedāvā šādus pakalpojumus, nodaļu. Tomēr dažiem starptautiskiem brokeriem ir vietējie meitasuzņēmumi, kas veic uzraudzību dažos vai visos to tirgos.
Aktīvi, kurus banka glabā apcietinājumā, tiek nodalīti no vispārējām operācijām. Lai arī ir iespējams, ka globālā banka var bankrotēt, tālejošās sekas, visticamāk, izraisītu glābšanu, aizsargājot ieguldītāju aktīvu vērtības. Tomēr mazākos jaunattīstības tirgos turētājbanka bez vietēja sadalījuma var piesaistīt apakšpārvaldnieku, lai tā vārdā turētu krājumus. Ja apakšpārvaldnieks ir maksātnespējīgs, galvenais turētājbanka var nebūt atbildīgs par apakšuzņēmēja trūkstošajiem aktīviem.
