Kas ir vidējs termiņš?
Vidējs termiņš ir aktīvu turēšanas periods vai ieguldījumu horizonts, kam ir vidējs raksturs. Precīzs laika posms, kas tiek uzskatīts par vidēju termiņu, ir atkarīgs no ieguldītāja personīgajām vēlmēm, kā arī no attiecīgā aktīvu klases. Fiksēta ienākuma tirgū obligācijas, kuru dzēšanas termiņš ir no pieciem līdz 10 gadiem, uzskata par vidēja termiņa obligācijām. Dienas tirgotājs, kurš reti tur atvērtas pozīcijas vienas nakts laikā, var uzskatīt akciju, kas tiek turētas pāris nedēļas, kā "vidēja termiņa" pozīciju, turpretī ilgtermiņa ieguldītājs vidēja termiņa periodu var definēt kā turēšanas periodu no viena līdz trim gadiem. Līdzīgi māju īpašnieki par vidēja termiņa perspektīvu var uzskatīt jebko, kas ir mazāks par 10 gadiem, kad runa ir par nekustamo īpašumu.
Vidēja termiņa izpratne
Ieguldījumu horizonta vai termiņa noteikšana bieži tiek balstīta nevis uz pašu ieguldījumu, bet gan uz ieguldījuma nodomu, piemēram, kad līdzekļi tiks izmantoti citiem mērķiem, vai arī tas, vai vēlamais rezultāts ir vienreizējs maksājums vai ienākumu plūsma. Visizplatītākos terminus parasti uzskata par īsiem, vidējiem un gariem.
Lai gan šis termins nebūt nenozīmē noteiktu laika posmu, vairums gadījumu, kas ir mazāks par trim gadiem, uzskata par īstermiņa; no trim līdz 10 gadiem kā vidēja termiņa; un jebko, kas pārsniedz 10 gadus, būtu ilgtermiņa. Tā kā šie termiņi tiek uzskatīti par elastīgiem, tas, kas vienai personai var būt vidēja termiņa ieguldījums, citiem var justies kā ilgtermiņa ieguldījums, un otrādi.
Riska pielaide, atgriešanās likmes un termiņu ilgums
Investoru riska toleranci spēcīgi ietekmē ieguldījuma termiņš - un ieguldījuma termiņu bieži izlemj pēc tā, kam un kad nauda tiks izmantota. Piemēram, ja jūs plānojat iegādāties automašīnu nākamo divu gadu laikā, tad ir saprātīgi ieguldīt konservatīvi tādos rīkos kā tradicionālie krājkonti vai kompaktdisks ar atbilstošu laiku līdz termiņa beigām. Tā kā līdzekļi tiek pieprasīti drīz, nepastāvība paaugstināta riska tirgos faktiski var kavēt jūsu mērķa sasniegšanu.
Ilgāka termiņa mērķi, piemēram, uzkrājumi pensijā, kuriem ir vairāk nekā 20 gadu līdz pensijai, parasti var atļauties lielāku risku. Tā kā fondi ilgu laiku nebūs nepieciešami, konts var izturēt noteiktas tirgus svārstības, cerot uz drīzu ienesīgumu. Cilvēkam tuvojoties pensijas vecumam, noteiktais laika posms var mainīties no ilgtermiņa uz vidēju termiņu, pamudinot pāriet uz konservatīvākiem ieguldījumiem.
Vidēja termiņa mērķos bieži tiek meklēts līdzsvars starp risku un atdevi, tie ir konservatīvāki nekā ilgtermiņa ieguldījumi, bet ir tolerantāki pret risku nekā īstermiņa iespējas. Vidēja termiņa ieguldījumos var ietilpt dažādas obligācijas ar dzēšanas termiņu no trim līdz 10 gadiem. Vidēja termiņa ieguldījumu portfelis varētu arī daļu kapitāla atvēlēt ienākumu fondiem vai pat izaugsmes fondiem, lai mēģinātu izmantot papildu laiku salīdzinājumā ar īsāka termiņa portfeli, kur kapitāla saglabāšana ir ārkārtīgi svarīga.
