Aptuveni 60% ieguvums 2019. gadā par Lam Research Corporation (LRCX) akcijām stāsta par lielo akciju pieprasījumu. Šis pieprasījums ir ļoti neparasts, un tas ir bijis ļoti konsekvents 2019. gadā. Tā ir bullish darbība, jo akcijas turpina palielināties, norādot, ka ir iesaistīts pircējs. Es aprīlī uzrakstīju rakstu par Lam Research akcijām, kuru varat redzēt šeit. Kopš tā laika akcijas ir pieaugušas gandrīz par 12%.
Gudrās naudas pārvaldītāji vienmēr meklē derības par nākamajiem krājumiem… labākajiem klasē. Mapsignals nepietiek tikai ar tehnisko un pamatjautājumu aplūkošanu. Galvenais ir akciju pieprasījums… lielā nauda.
Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par krājuma tuvākā laika trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Vienkārši sakot, tas viss ir saistīts ar piedāvājumu un pieprasījumu. Kad pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums, krājumi palielinās. Kad pieprasījums ir mazāks nekā piedāvājums, krājumi samazinās. 2019. gadā Lam Research krājumos ir novērots briesmonu pieprasījums.
Mapsignals, meklējot ierakstu vadošajā krājumā, mēs vēlamies redzēt potenciālā pirkuma pieaugumu. Lai parādītu, kā izskatās mūsu lielās naudas aktivitātes signāli, izpētiet visus lielās naudas (neparastos institucionālos) signālus, ko Lam Research krājums ir veidojis pēdējā gada laikā. Koncentrējoties uz 2019. gadu, jūs varat redzēt daudz pirkšanas signālu (zaļš), kas sakrīt ar akciju pieaugumu. Tas ir tieši tāds uzstādīšanas veids, kādu mēs meklējam mūsu pētījumu firmā. Mēs vēlamies derēt uz iespējamiem kandidātiem, kuri dodas augstāk. Mēs vēlamies malu. Krājumi mainās, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu. Šī ir diagramma, kas parāda lielo pieprasījumu:
www.mapsignals.com
Līdz šim 2019. gadā Lam Research krājumos ir reģistrētas 12 neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pirkšanu (sk. Diagrammu iepriekš). Šis pieprasījums var mierīgi atsaukt akcijas. Tas pēdējā laikā notiek diezgan maz. Šie datu punkti liecina, ka palielinās lielais naudas pieprasījums pēc akcijām.
Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatiem, kam pievienota liela naudas pirkšana (pārāk liela institucionālā darbība). Mēs meklējam lielas naudas likmes, jo liela nauda pārvieto krājumus. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras krājumu iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.
Pieņemot lēmumu par spēcīgu kandidātu, mēs uzskatām vadītājus, kuriem ir bijuši tehniski pārspīlēti rezultāti. Kad viņi parāda vadību, mēs tos redzam kā iespējas. Tālāk ir minētas dažas jomas, kurās Lam Research fonds līdz šim ir piesaistījis mūsu uzmanību (YTD):
- YTD pārsniegums salīdzinājumā ar tirgu: + 40.84% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD pārsniegums salīdzinājumā ar pusvadītāju grupu: + 29.23% salīdzinājumā ar VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) Nesenie lielās naudas pirkšanas signāli
Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas parāda lielu naudas tirdzniecības aktivitāti. Zemāk varat aplūkot vēsturiskos laikus kopš 2015. gada, kad Lam Research krājumi lika pirkt signālus Mapsignals. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Zemāk redzamajā tabulā redzams, kā Lam Research vienmēr ir bijis visaugstāko cenu krājums ar lieliem pirkumiem:
www.mapsignals.com
Papildus spēcīgam tehniskajam attēlam vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, jaunākais Lam Research pārskats par ieņēmumiem uzrādīja starpības uzlabošanos salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni (QoQ):
- 2019. gada 4. ceturkšņa QoQ bruto peļņas izmaiņas: +180 bāzes punkti Q4 2019 QoQ pamatdarbības ienākumi procentos no ieņēmumu izmaiņām: +290 bāzes punkti
Lam Research akcijas ir sasniegušas visaugstāko līmeni ar lielu pieprasījumu. Uzņēmumam gan tehniski, gan fundamentāli veicas. Šķiet, ka liela nauda tiek ņemta vērā.
Mums patīk krājuma ilgtermiņa stāsts. Stāstījums par Lam Research un citiem augstas kvalitātes pusvadītāju krājumiem ir tas, ka vissliktākais, iespējams, ir aiz nozares. Atgriešanās izaugsmē varētu būt ap stūri. Mēs vienmēr meklējam uzņēmumus, kas demonstrē lielas akciju pirkšanas aktivitātes. Labākie grupas uzņēmumi ilgtermiņā mēdz pārspēt. Tas viss norāda uz krājuma iespēju ilgtermiņā.
Grunts līnija
Lam Research krājums klusi izzūd. Mūsu lielais pirkšanas rādītājs ir signāls, ka mums vajadzētu to ņemt vērā. Akcijas varētu novietot vairāk otrādi. Ņemot vērā cenu pieaugumu, lielo pirkšanas pieprasījumu un pamatprincipus, šie krājumi varētu būt vērts uz izaugsmi orientēta portfeļa vietu.
