Kāda ir ieguldījumu ienākumu attiecība?
Ieguldījumu ienākumu attiecība ir apdrošināšanas sabiedrības tīro ieguldījumu ienākumu un nopelnīto prēmiju attiecība. Ieguldījumu ienākumu attiecība salīdzina ienākumus, ko apdrošināšanas sabiedrība gūst no savām investīciju darbībām, nevis no darbības. To izmanto, lai noteiktu apdrošināšanas sabiedrības rentabilitāti.
Izskaidrots ieguldījumu ienākumu koeficients
Ieguldījumu ienākumu koeficients tiek izmantots, aprēķinot apdrošināšanas sabiedrības kopējo darbības koeficientu, kas ir apdrošinātāja vispārējās darbības rādītājs. Kopējais darbības koeficients ir vienāds ar kombinēto koeficientu (zaudējumu un izdevumu attiecības summu), no kura atskaitīts ieguldījumu ienākuma koeficients. Darbības koeficients zem 100 norāda, ka apdrošinātājs no savas darbības gūst peļņu.
Neto ieguldījumu ienākums tiek izmantots kā skaitītājs, jo tas noņem izdevumus, kas saistīti ar ieguldījumu ienākumu gūšanu. Ieguldījumu ienākumu attiecības saucējs ir nopelnītās prēmijas, nevis parakstītās prēmijas. Izmantojot parakstītās prēmijas, saucējs būtu lielāks, taču tas nozīmētu, ka aprēķinā tika iekļautas prēmijas, kuras joprojām tiek uzskatītas par saistībām. Nopelnītās prēmijas tiek izmantotas, aprēķinot apdrošinātāja tīros ienākumus pēc nodokļu nomaksas.
Apdrošināšanas sabiedrībām ir divi galvenie ienākumu avoti: prēmijas no parakstīšanas darbībām un ienākumi no ienākumiem no ieguldījumiem. Apdrošināšanas kompānijas iegulda prēmijas, lai gūtu peļņu. Apdrošinātāji iegulda plašā aktīvu klāstā, un viņiem ir jāsabalansē vēlme nopelnīt augstāku atdevi, izmantojot riskantākas investīcijas, ar vajadzību uzturēt likviditāti, lai segtu saistības, kas saistītas ar prasībām, kas izvirzītas pret polisēm, kuras viņi apdrošina. Apdrošinātāji iegulda akcijās, obligācijās, nekustamajā īpašumā un vairākās citās aktīvu klasēs.
Ieguldījumu ienākumu summu, ko uzņēmums var ienest, ietekmē piedāvātās apdrošināšanas veids. Politikās, kas sedz ilgtermiņa risku, piemēram, atbildības un nepareizas prakses apdrošināšanā, ir lielāka atšķirība starp prēmiju iekasēšanu un atlīdzību izmaksu. Tas dod apdrošinātājam vairāk laika ieguldīt prēmijās un tādējādi vairāk laika, lai gūtu lielāku ieguldījumu atdevi.
Neto ieguldījumu ienākuma aprēķins
Tīrie ienākumi no ieguldījumiem tiek aprēķināti šādi:
Piemēram, apsveriet iespēju XYZ ziņot par tā gada rezultātiem. Tas ieguldīja izaugsmes akciju, ienākumu krājumu un korporatīvo obligāciju portfelī. Pieauguma akcijas realizēja kapitāla pieaugumu 100 000 USD apmērā, ienākumu krājumi - 50 000 USD kapitāla zaudējumu, bet arī izmaksāja dividendēs 10 000 USD, un korporatīvās obligācijas saglabāja savu vērtību un izmaksāja 20 000 USD procentus. Fund ABC samaksāja 5000 ASV dolāru administratīvās nodevas.
Izmantojot formulu, XYZ fonda tīrie ienākumi no ieguldījumiem ir:
Tīrie ieguldījumu ienākumi = (100 000 USD - 50 000 USD) + (10 000 USD) + (20 000 USD) - (5 000 USD) = 75 000 USD
