Satura rādītājs
- Futures tirdzniecības pamati
- Tirdzniecības Dow Futures līgumi
- Kredītpleca izmantošana tirdzniecībā
- DJIA Futures līguma lielumi
- Nākotnes darījumu konta atvēršana
- Tirdzniecības platformas kā stratēģis
- Kā atvērt un aizvērt darījumus
- Pozīcijas atvēršana
- Pozīcijas aizvēršana
- Tirdzniecības stundas
Dow Jones industriālais vidējais rādītājs (DJIA) ir vecākais un, iespējams, atpazīstamākais etalonu indekss pasaulē. DJIA izseko 30 ASV akcijas, kas izvēlētas no deviņiem galvenajiem tirgus sektoriem. Līdzīgi kā otrs nozīmīgais etalona indekss, S&P 500 indekss, arī DJIA ir paredzēts pārstāvēt kopējo ASV akciju tirgu.
Futures tirdzniecības pamati
Nākotnes darījumu līgums ir juridiski saistošs līgums starp divām pusēm, kurā tās vienojas apmainīties ar naudu vai aktīviem, pamatojoties uz attiecībām uz bāzes indeksa iepriekš noteiktu cenu.
Atšķirībā no iespējas līguma, kas dod tā turētājam tiesības, bet ne pienākumu izmantot darījuma nosacījumus, nākotnes darījumu līgums abām pusēm juridiski uzliek saistības izpildīt savu darījuma daļu.
Tirdzniecības Dow Futures līgumi
DJIA fjūčeru tirdzniecības popularitāte ir palielinājusies līdz ar indeksu balstītas tirdzniecības popularitāti. Tieša biržas indeksa tirdzniecība nav ieguldītāju izvēles iespēja, bet DJIA nākotnes līgumi nodrošina atvasinātu instrumentu, kas ļauj individuāliem vai institucionāliem tirgotājiem veikt darījumus, pamatojoties uz virzienu, kurā, viņuprāt, indekss mainīsies.
DJIA nākotnes līgumi piedāvā tirgotājiem vienkāršu veidu, kā tirgot kopējo ASV akciju tirgu, izmantojot ārkārtīgi likvīdu ieguldījumu instrumentu, kas izmanto ievērojamu piesaistīto līdzekļu daudzumu. Fjūčeri ir populāri tirdzniecības instrumenti gan ilgtermiņa, gan dienas tirgotājiem.
DJIA fjūčeru līgumi ir viens no galvenajiem fjūčeriem, ar vidējo E-mini Dow fjūčeru dienas tirdzniecības apjomu vairāk nekā 100 000 līgumu.
Kredītpleca izmantošana tirdzniecībā
Viena no galvenajām nākotnes līgumu tirdzniecības iezīmēm ir milzīgs pieejamo līdzekļu apjoms. Ieguldītājs var iegūt piecas reizes lielāku riska darījumu ar visiem DJIA akcijām par mazāk nekā 5000 USD nākotnes darījumos, tirgojot E-mini DJIA. Tomēr piesaistītie līdzekļi palielina gan ieguvumus, gan zaudējumus. E-mini līgums ir USD 5 reizes lielāks par DJIA. Tādējādi izmaiņas indeksa 100 punktos - piemēram, no 25 807 līdz 25 907 - nozīmē, ka peļņa vai zaudējumi ir 500 ASV dolāri par līgumu.
Pieejamie DJIA Futures līguma lielumi
Ir pieejami trīs DJIA nākotnes līgumu lielumi, kas piedāvā aizvien lielākas piesaistītās summas. E-mini vai mini-Dow līgums, kā minēts iepriekš, ir USD 5 reizes lielāks par DJIA. Standarta Dow fjūčeru līgums ir USD 10 reizes lielāks par DJIA tirgus vērtību. Big Dow līgums ir USD 25 reizes lielāks par indeksa vērtību.
DJIA slēdz tirdzniecību reizi ceturksnī ar gandrīz visu tirdzniecības apjomu, kas notiek tuvākajā derīguma termiņa mēnesī. Tirgotāji var viegli pārsniegt savas pozīcijas no viena ceturkšņa līguma uz nākamo, jo tuvojas pašreizējā līguma beigu datums.
Tirdzniecībai ir pieejami arī DJIA nākotnes līgumu līgumi.
Nākotnes darījumu konta atvēršana
Pirmais solis, kas nepieciešams DJIA fjūčeru tirdzniecībai, ir tirdzniecības konta atvēršana ar fjūčeru tirdzniecības starpniecību. Fjūčeru brokeru mājas tiek reģistrētas un regulētas atsevišķi no biržas mākleru firmām, lai gan daudzas brokeru firmas piedāvā gan akciju, gan fjūčeru tirdzniecību. Fjūčeru tirdzniecību regulē Preču fjūčeru tirdzniecības komisija (CFTC), nevis Vērtspapīru un biržu komisija (SEC), kas pārrauga akciju tirdzniecību.
Starp populāriem nākotnes brokeriem ietilpst E * Trade, TD Ameritrade un Interactive Brokers. Par nākotnes darījumiem tiek iekasēta komisijas maksa katrā tirdzniecības pusē, kad pozīcija tiek atvērta un tiek slēgta. Kopējās tirdzniecības maksās ietilpst komisijas maksa, Nacionālās nākotnes asociācijas (NFA) maksas un maiņas maksa.
Lielākajai daļai ASV nākotnes brokeru ir nepieciešams minimālais depozīts no USD 5000 līdz USD 10 000, lai atvērtu kontu, lai gan daži piedāvā ievērojami zemāku minimumu. Galvenie apsvērumi, izvēloties brokeri, ir piedāvāto tirdzniecības platformu ērtums un efektivitāte, komisijas maksas, klientu apkalpošana un piedāvātās papildu funkcijas, piemēram, ziņas un datu plūsmas, analītiskie rīki un diagrammu veidošana.
Tirdzniecības platformas izmantošana stratēģijas izvēlei
Pēc brokera izvēles un naudas iemaksas tirdzniecības kontā nākamais solis ir lejupielādēt brokera tirdzniecības platformu un iepazīties ar to. Jūs nevēlaties pieķerties strauji mainīgajam, nepastāvīgajam tirgum, mēģinot pieņemt ātrus tirdzniecības lēmumus un pasūtīt pasūtījumus, vienlaikus satraucoties par nespēju ātri rīkoties, jo neesat kļuvis kompetents izmantot savu tirdzniecības programmatūru.
Rūpīgi pārbaudiet tirdzniecības platformu un visas tās funkcijas, lai jūs varētu piekļūt noderīgiem tirdzniecības rīkiem, piemēram, diagrammu analītikai, tirdzniecības datiem un iespējai izmēģināt dažādas tirdzniecības stratēģijas, izmantojot tirdzniecības simulatoru.
Kad esat iepazinies ar savu tirdzniecības platformu, atlasiet savu tirdzniecības stratēģiju un pārbaudiet to, izmantojot demonstrācijas vai tirdzniecības simulatora kontu. Sāciet reālu tiešo tirdzniecību ar reālu naudu tikai pēc tam, kad esat nonācis līdz stratēģijai, kas konsekventi ir rentabla imitētās tirdzniecības gadījumā. Tas ir vēl svarīgāks apsvērums, tirgojoties ar ieguldījumiem ar augstu aizņemto līdzekļu īpatsvaru.
Daži tirgotāji dod priekšroku savu izvēlēto tirdzniecības stratēģiju izpildei manuāli. Citi dod priekšroku abonēt tirdzniecības signāla pakalpojumus vai izmanto tirdzniecības robotus, kas automātiski veic darījumus.
Kā atvērt un aizvērt darījumus
Fjūčeru tirdzniecībā tirgotājs ar vienlīdz lielu vieglumu var vai nu pirkt garo, vai arī īso. Fjūčeru tirdzniecība netiek apgrūtināta ar tādiem pašiem īsās pozīcijas pārdošanas noteikumiem kā akciju tirdzniecība. Jūs varat izvēlēties iegādāties DJIA nākotnes līgumus, ja paredzat, ka indeksa vērtība palielināsies, vai arī pārdot īsus, ja paredzat, ka indeksa vērtība samazināsies. Ieņemiet tirdzniecības pozīciju nākotnes līgumu tirdzniecības mēnesī, kuru vēlaties tirgot - visticamāk, līguma tirdzniecības mēnesī ar tuvāko derīguma termiņu, jo tas būs vistirgotākais un likvīdākais līgums.
Pozīcijas atvēršana
Atverot pozīciju, brokeris katram līgumam atcels nepieciešamo sākotnējās drošības naudas summu. Lai turētu pozīciju, jūsu tirdzniecības kontā jābūt pietiekamam tirdzniecības kapitālam, lai segtu uzturēšanas rezerves līmeni. Uzturēšanas rezerves summa ir zemāka par sākotnējo drošības naudas prasību, parasti par aptuveni vienu trešdaļu.
Ja jūsu konts nokrītas zem nepieciešamās uzturēšanas maržas līmeņa, jūs saņemsit maržinālo pieprasījumu no sava brokera, kas prasa likvidēt tirdzniecības pozīcijas vai noguldīt papildu līdzekļus, kas ir pietiekami, lai kontu atjaunotu līdz sākotnējai maržas prasībai. Maržām parasti ir jābūt izpildītām pirms tirdzniecības dienu atvēršanas nākamajā dienā.
Pozīcijas aizvēršana
Slēdziet atvērto tirdzniecību, vienkārši ievadot pretēju rīkojumu. Piemēram, ja jūs atvērtu tirdzniecību, iegādājoties piecus E-mini DJIA līgumus, jūs slēgtu tirdzniecību, pārdodot piecus E-mini DJIA līgumus ar tādu pašu nākotnes līgumu termiņa beigu datumu.
Ir iespējams arī daļēji slēgt tirdzniecības pozīciju, ja jums ir vairāk nekā viens līgums - piemēram, pārdodot trīs no pieciem sākotnēji nopirktajiem līgumiem, atstājot divu līgumu pozīciju atvērtu.
Tirdzniecības stundas
Salīdzinājumā ar ASV akciju tirgu, kas parasti tirgo 7, 5 stundas dienā, piecas dienas nedēļā, finanšu fjūčeri tiek tirgoti 23, 5 stundas dienā, no svētdienas līdz piektdienai, nodrošinot tirgotājiem lielāku likviditāti.
- ASV akciju tirgus regulārajās tirdzniecības stundās DJIA fjūčeru līgumcena ļoti precīzi atspoguļo pašreizējo indeksa vērtību. ASV tirdzniecības laikā uz nakti fjūčeru līguma vērtība atspoguļo tirgotāju vērtības prognozes nākamajai tirdzniecības dienai. Šīs prognozes var viegli ietekmēt ekonomisko datu izlaišana citās valstīs un cenu izmaiņas citos lielākajos akciju tirgos, piemēram, Tokijas biržā (TYO) vai Londonas biržā (LSE).
