Vairāk nekā 5000 uzņēmumu ir kotēti Nasdaq un NYSE. Kā investoram vajadzētu izveidot pietiekami plašu tīklu, lai nepalaistu garām lieliskas iespējas, bet saglabātu darba slodzi pārvaldāmā līmenī?
Labāk ir koncentrēties uz daudz mazāku uzņēmumu sarakstu, bet tos saprast daudz tālāk. Investoram patiesībā var būt jāzina tikai daži simti uzņēmumu un akciju, lai izietu visu ieguldījumu laiku. Galvenais, lai ieguldītājs atrastu līdzsvaru starp zināšanām, kas ir pietiekamas, lai labām idejām ļautu ienākt pa durvīm, nemaz tik apjucis un izkliedēts, ka viņi riskē ar “analīzes paralīzi”.
Ja finanšu tirgi dažreiz uzvedas kā milzu cirks, tad investoriem vajadzētu apsvērt trīs rindu pieeju. Šī pieeja palīdzēs investoriem sakārtot savas prioritātes, visefektīvāk sadalīt laiku un līdzsvarot vajadzību saglabāt plašu perspektīvu ar vienādu vajadzību saglabāt fokusu un iegūt dziļas darba zināšanas.
(Uzziniet, kā vietnē Investopedia izveidot novērošanas sarakstu, lai sāktu izsekot jūsu iecienītākajiem akcijām un ETF.)
Izveidojiet kompetences apļus
Investoriem ir svarīgi izveidot kompetences aprindas - jomas, kurās viņu zināšanas ir virs vidējā līmeņa. Šī kompetence var rasties no tiešas nozares pieredzes, vai arī tā var būt rezultāts ilgiem rūpīgiem pētījumiem un uzmanībai.
Tomēr realitāte ir tāda, ka nav iespējams būt pieredzējušam (nemaz nerunājot par ekspertu) visās jomās, tāpēc ieguldītājiem ir ieteicams ieteikt koncentrēt savu uzmanību uz to, lai viņi lietpratīgi apgūtu dažas nozares, un, iespējams, atrast konsultantus vai analītiķus, kuriem viņi var uzticēties aizpildīt nepilnības.
Pētījumi vertikāli un horizontāli
Ieguldītājam ir svarīgi maksimāli izmantot laiku, kas pieejams pētniecībai, un viens no labākajiem veidiem, kā to izdarīt, ir veikt pētījumus vertikāli (piegādātāji un klienti) un horizontāli (konkurenti).
Lai pareizi izprastu uzņēmumu, ir svarīgi iegūt vairāk nekā tikai sīkas zināšanas par tā piegādes ķēdi, klientiem un konkurentiem. Tad kāpēc izniekot šīs zināšanas un pētījumus? Viens no labākajiem veidiem, kā maksimāli izmantot šo laiku, ir tīkla izveidošana tikai nedaudz plašāka, jāpavada nedaudz papildu laika un pētījumu sarakstā jāpievieno daži citi uzņēmumi.
Ja investors pēta Coca-Cola (KO), ir pilnīgi jēga izpētīt arī PepsiCo (PEP). Tāpat Pfizer (PFE) izpēte varētu izmantot šīs zināšanas ar papildu nosaukumiem, piemēram, Merck (MRK) vai Johnson & Johnson (JNJ).
Trīs iespējamo ieguldījumu gredzeni
Viens no labākajiem veidiem, kā kontrolēt haosu, kas var rasties no notiekošajiem finanšu pētījumiem, ir investīciju kandidātu sadalīšana trīs atsevišķos sarakstos.
Cieši sekojoši krājumi
Ekskluzīvākajam sarakstam vajadzētu būt “cieši sekojošam” sarakstam. Tās ir akcijas, kuras investors labi zina un bieži uzrauga. Nevajag tik labi zināt šos uzņēmumus, lai investors varētu grabēt mārketinga viceprezidenta vārdu, taču mērķis ir spēcīga uzņēmuma produktu, tirgu, konkurences un neseno finanšu rezultātu pārzināšana. Šiem krājumiem nav nepieciešams sekot katru dienu, taču ieguldītājiem, iespējams, vajadzētu censties vismaz reizi mēnesī atjaunināt jaunākās ziņas un notikumu attīstību.
Gadījumos sekojoši krājumi
Otrais saraksts tiek "nejauši ievērots". Tie ir krājumi, kuros ieguldītājs diezgan labi pazīs uzņēmumu, bet atjauninājumus apkopos tikai dažas reizes gadā - visticamāk, laikā ar uzņēmuma ceturkšņa pārskatu ciklu. Iegūstot labu darba zināšanu līmeni, ieguldītājs var viegli pārvietot šos krājumus uz "rūpīgi sekojošo" sarakstu, veicot tikai stundu vai divas papildu darbu.
Lielākoties gadījuma rakstura sarakstā iekļautajam krājumam vajadzētu būt labai kompānijai ar apgrūtinošu vērtējumu vai iespējamu apgrozījuma situāciju, kad investoram ir jāredz reālas progresa pazīmes, pirms ideja tiek "reklamēta" ciešāk sekojamā sarakstā.
Tikai sekojošie krājumi
Ārējo gredzenu veidos uzņēmumi, kas tik tikko tiek ievēroti. Investors var atsaukties uz uzņēmuma un tā nozares vai produktu nosaukumiem (vismaz plašos vilcienos), bet maz kas cits. Daudzos gadījumos tas būs to uzņēmumu saraksts, kuri savulaik bija vēl interesantāki, taču sliktas izpildes, nepievilcīgas vērtēšanas un tā tālāk dēļ ir izkrituši no radara.
Krājumi parasti nav atrodami šajā sarakstā, bet kādreiz par tiem bija kaut kas tāds, ko bija vērts izpētīt sīkāk (iespējams, tie konkurē interesantā nozarē). Viņus ir vērts atkārtoti pārbaudīt vienu vai divas reizes gadā, lai redzētu, vai viņu situācija ir uzlabojusies.
Varbūt daži investori secinās, ka viņiem ir nepieciešams ceturtais saraksts - to vārdu saraksts, kuri tiek apskatīti vienreiz vai divreiz un tiek noraidīti kā kandidāti, bet kuru informācija tiek glabāta rūpīgas uzskaites nolūkos.
Izveidojiet skatīšanās sarakstus
Uzraudzības saraksts būtībā ir tāds, kāds tas izklausās, - akciju saraksts, kuru ieguldītājs vēro, izmantojot priekšrocības, ja cenas krītas pietiekami, lai radītu interesantu nenovērtētu situāciju. Tas ved "cieši sekojošo" sarakstu soli tālāk. Tie ir vārdi, kurus ieguldītājs būtu gatavs pirkt un iegūt par pareizu cenu vai ar pareizu katalizatoru (piemēram, pazīme, ka izaugsme ir atkal valdījusi).
Arī disciplīna un koncentrēšanās ir atslēgas, lai pēc iespējas labāk izmantotu šo rīku. Piemēram, 200 akciju uzraudzības saraksts, iespējams, ir pārāk plašs, lai gandrīz jebkurš ieguldītājs to varētu uzraudzīt vai uzturēt. Investoriem šis saraksts ir jāatsvaidzina vismaz pāris reizes mēnesī. Galu galā parasti tiek uzskatīts, ka tas ir vārdu saraksts, kurus ieguldītājs vienkārši gaida, lai iegādātos pietiekami lēti.
Atvēliet laiku izpētei
Pēdējais solis faktiski var būt vissvarīgākais visā procesā. Disciplinētam investoram ir vajadzīgs disciplinēts process. Katru dienu (vai nedēļu) atvēliet laiku, lai veiktu nepieciešamo darbu - gan meklējot jaunas idejas, gan sekojot līdzi jaunumiem šo uzraugu sarakstā.
Nenovērtējams ir arī pētniecības pieejas diagrammas izveidošana. Investori to var izmantot kā kontrolsarakstu, lai pārliecinātos, ka veic nepieciešamās darbības un metodiski un konsekventi izmanto savu pētījumu.
Grunts līnija
Sekot līdzi visam potenciālo ieguldījumu visumam ir ārkārtīgi drausmīgs uzdevums. Ir viegli samierināties vai sajusties satriektam līdz vietai, kurā atteikšanās šķiet vispievilcīgākā rīcība. Pirmkārt, vissvarīgākā ir konsekvence un rūpība, bet organizēšana var palīdzēt nepārvaramam uzdevumam izskatīties kā pārvaldāmu rutīnu sērijai.
Sekojot tirgum, investoriem vislabāk ir atteikties no priekšstata, ka viņi var sekot visam. Atsevišķi investori nav riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki ar vairāku miljonu dolāru pētniecības budžetiem un klienti, kas pieprasa absolūtus sasniegumus. Tā kā lielākajai daļai cilvēku investīciju izpēte ir jāpielāgo darbam, ģimenes dzīvei un daudzām citām svarīgām prasībām, ir jēga izveidot savstarpēji saistītus zināšanu un zināšanu gredzenus. Investoram uzmanīgi jākoncentrējas uz labākajiem uzņēmumiem, kurus viņš vai viņa var atrast, un pēc tam sakārtojiet pārējo, kā to atļauj laiks.
