Pensiju fondi ir tāda veida plāns, kurā darba devēji, darbinieki vai abu apvienojums iemaksā fondā, lai darbiniekiem nodrošinātu pensijas pabalstus. Šī pensijas nauda daudzu gadu laikā tiek ieguldīta dažādos finanšu vērtspapīros. Nauda aug un tiek izmaksāta darbiniekiem, lai pensijas laikā viņiem nodrošinātu ienākumus.
Taustiņu izņemšana
- Pensiju fonds ir plāns, kurā darba devēji un darbinieki veic iemaksas, lai palīdzētu finansēt darbinieka nākotnes pensijas. Parasti pensiju fondiem nav jāmaksā kapitāla pieauguma nodokļi. Tā kā pensiju fondi ir atbrīvoti no kapitāla pieauguma nodokļu, aktīvu maksāšanas fondi laika gaitā var straujāk augt. Lai arī pensiju fonds nemaksā kapitāla pieauguma nodokļus, izmaksātās naudas summas darbiniekam tiks apliktas ar nodokļiem pēc darbinieka parastās ienākumu likmes.
Pensiju fondi un nodokļi
Pensiju fondi laika gaitā uzkrāj aktīvus un piešķir individuāliem darbiniekiem pabalstus pēc aiziešanas pensijā. Katram darbiniekam parasti ir izvēle pensionēšanās brīdī pieņemt vienreizēju pabalstu no pensijas vai saņemt ikmēneša ienākumu maksājumus.
Kapitāla pieauguma nodoklis jāmaksā par realizēto peļņu no noteikta veida aktīvu pārdošanas, piemēram, akcijām, obligācijām, kopieguldījumu fondiem un biržā tirgotiem fondiem (ETF). Kapitāla pieauguma nodoklis tiek sadalīts divos veidos: īstermiņa kapitāla pieauguma nodoklis un ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodoklis.
Īstermiņa kapitāla pieauguma nodoklis attiecas uz realizēto peļņu no vērtspapīru pārdošanas, kas tika nopirkti un pārdoti gada laikā vai mazāk. Ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodoklis attiecas uz realizēto peļņu, pārdodot vērtspapīrus, kas nopirkti un pārdoti ilgāk par gadu.
Nodokļu likmes šiem ienākumiem ir atšķirīgas. Tādiem aktīviem kā akcijas, obligācijas un fondi ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodokļa likme var būt 0% vai 15% vai 20%, atkarībā no indivīda vai uzņēmuma ienākumu līmeņa. Īstermiņa kapitāla pieauguma nodoklis ir tāds pats kā indivīda vai uzņēmuma parasto ienākumu likme.
Tā kā pensiju fondi parasti iegulda šāda veida aktīvos, varētu sagaidīt, ka viņiem būs jāmaksā šie nodokļi. Tomēr pensiju fondi ir atbrīvoti no kapitāla pieauguma nodokļa maksāšanas. Tas rada unikālas iespējas aktīvu pieaugumam pensiju fondos.
Kā pensiju fonds gūst labumu no tā, ka nemaksā kapitāla pieauguma nodokļus
Parasti pensiju fondiem nav jāmaksā kapitāla pieauguma nodokļi, kas ļauj fondos esošajiem aktīviem augt straujāk. Apsveriet pensiju fondu, kura sākotnējais atlikums ir 10 miljoni USD, katru gadu piecus gadus palielinoties par 10% un maksājot nulles kapitāla pieauguma nodokļus. Pieņemsim, ka katra gada beigās viss portfelis tiek līdzsvarots un visi ieguldījumi tiek pārdoti un aizstāti ar dažādiem. Piecu gadu beigās šis fonds pieaug līdz aptuveni 16, 1 miljonam USD un šajā procesā nemaksā nodokļus par kapitāla pieaugumu.
Tagad iedomājieties hipotētisku otro scenāriju, kurā pensiju fondiem jāmaksā nodokļi. Fonds, kura sākotnējais atlikums ir 10 miljoni ASV dolāru un kas katru gadu pieaug par 10%, piecu gadu beigās būtu USD 15, 04 miljoni, ja tas būtu pilnībā līdzsvarots katra gada beigās un kapitāla pieauguma nodokļi būtu 15%. Tomēr fondam būtu jāmaksā 889 000 USD no kopējiem kapitāla pieauguma nodokļiem.
Tā kā pensiju fondam pirmajā scenārijā nav jāmaksā kapitāla pieauguma nodokļi, tas ietaupa šo naudu (šajā scenārijā - 889 000 USD). Tā kā šī nauda paliek pensiju fondā, tā arī palielinās, pensiju atlikumam pievienojot vēl USD 180 000 kapitālu.
Nodokļi par darbinieku sadali
Kamēr pašam pensiju fondam nav jāmaksā kapitāla pieauguma nodokļi, izmaksām, kas tiek maksātas darbiniekiem, tiks uzlikti nodokļi pēc saņēmēju ienākuma likmes. Ja darbinieks izmanto savus pensiju fonda sadalījumus, lai veiktu savus ieguldījumus, šī nauda tiks aplikta ar kapitāla pieauguma nodokļiem tajā gadā, kad rodas jebkādi realizētie ienākumi. Tomēr, tā kā pensiju fonds pirms sadalīšanas ir atbrīvots no nodokļiem, tas darbiniekam rada lielākus pensijas pabalstus.
Īpaši apsvērumi
Kamēr pensiju fondiem nav jāmaksā kapitāla pieauguma nodokļi, korporācijas, kas piegādā pensiju fondus, maksā uzņēmumu nodokļus. Šai summai var būt zināma ietekme uz summu, ko uzņēmumi iemaksā savu darbinieku pensiju fondos, un tas var ietekmēt ieguldītāju atlikumus.
