Kas ir garantēto ieguldījumu līgums (GIC)?
Garantēts ieguldījumu līgums (GIC) ir apdrošināšanas sabiedrības noteikums, kas garantē atdeves likmi apmaiņā pret depozīta turēšanu noteiktu laika periodu. GIC pieprasa ieguldītājiem aizstāt krājkontu vai ASV Valsts kases vērtspapīrus. GIC sauc arī par finansēšanas līgumiem.
GIC, kas tiek pārdots ASV un līdzīgs obligācijai pēc struktūras, atšķiras no Kanādas garantēta ieguldījuma sertifikāta, kam ir tāds pats akronīms. Kanādas sertifikātam, ko pārdod bankas, krājaizdevu sabiedrības un uzticības iestāde, ir dažādi atribūti. Amerikāņu izdotie GIC maksā augstāku procentu likmi nekā vairums krājkontu. Tomēr tās joprojām ir vienas no zemākajām pieejamajām likmēm. Zemāka interese ir saistīta ar investīciju stabilitāti. Mazāks risks nozīmē zemāku procentu maksājumu atdevi.
Taustiņu izņemšana
- Garantēts ieguldījumu līgums (GIC) ir nolīgums starp investoru un apdrošināšanas kompāniju. Apdrošinātājs garantē ieguldītājam atdeves likmi apmaiņā pret depozīta turēšanu uz noteiktu laiku. Ieguldītāji, kas piesaistīti GIC, bieži meklē krājkonta aizstājēju. vai ASV valsts vērtspapīriem. GIC ir konservatīvs un stabils ieguldījums, un dzēšanas termiņi parasti ir īstermiņa.GIC vērtības var ietekmēt inflācija un deflācija.
Kas pārdod GIC?
Apdrošināšanas pakalpojumu sniedzēji piedāvā GIC, kas īpašniekam garantē pamatsummas atmaksu kopā ar fiksētu vai mainīgu procentu likmi uz noteiktu laiku. Ieguldījums ir konservatīvs, un dzēšanas termiņi visbiežāk ir īstermiņa. Investori, kas iegādājas GIC, bieži meklē stabilu un pastāvīgu ienesīgumu ar nelielu svārstīgumu.
Apdrošinātājs parasti pārdod GIC institūcijām, kuras var saņemt labvēlīgus nodokļu statusus, piemēram, baznīcām un citām reliģiskām organizācijām. Šīs organizācijas ir atbrīvotas no nodokļa saskaņā ar nodokļu kodeksa 501. iedaļas c) punkta 3. apakšpunktu to bezpeļņas un reliģiskā rakstura dēļ. Bieži apdrošinātājs būs uzņēmums, kas pārvalda pensijas vai pensiju plānu un piedāvā šos produktus kā konservatīvu ieguldījumu iespēju.
Bieži vien pensiju plānu sponsori pārdos garantētus ieguldījumu līgumus kā pensiju ieguldījumus, kuru termiņš svārstās no viena līdz pat 20 gadiem. Ja GIC ir daļa no kvalificēta plāna, kā noteikts IRS Nodokļu kodeksā, tas var izturēt izņemšanu vai kvalificētu sadali un nemaksāt nodokļus vai soda naudas. Kvalificēti plāni, kas darba devējam ļauj veikt nodokļu atskaitījumus par iemaksām, ko tas veic plānā, ietver atlikto maksājumu plānus, 401 (k) un dažus individuālos pensijas kontus (IRA).
Saskaņā ar New York Times ziņojumu AIG izmantoja daļu ārkārtas finansējuma, ko tā saņēma no Federālajām rezervēm 2008. gadā, lai samaksātu ieguldītājiem pārdotos GIC.
Garantēto investīciju līgumu īpašumtiesību riski
Vārds garantēts terminā garantēti ieguldījumu līgumi - GIC var būt maldinošs. Tāpat kā visas investīcijas, GIC ieguldītāji ir pakļauti ieguldījumu riskam. Investīciju risks ir iespēja, ka ieguldījums var zaudēt vērtību vai pat kļūt bezvērtīgs.
Investori saskaras ar tiem pašiem riskiem, kas saistīti ar jebkurām korporatīvām saistībām, piemēram, ar noguldījumu sertifikātiem (CD) un korporatīvajām obligācijām. Pie šiem riskiem pieder uzņēmuma maksātnespēja un saistību neizpilde. Ja apdrošinātājs nepareizi pārvalda aktīvus vai pasludina bankrotu, iepirkuma iestāde nevar saņemt pamatsummas atdošanu vai procentu maksājumus.
GIC var būt aktīvu nodrošinājums no diviem iespējamiem avotiem. Apdrošinātājs var izmantot vispārējos konta aktīvus vai atsevišķu kontu, izņemot uzņēmuma vispārējos līdzekļus. Atsevišķs konts pastāv vienīgi, lai nodrošinātu finansējumu GIC. Neatkarīgi no avota, kas nodrošina aktīvu nodrošināšanu, apdrošināšanas sabiedrība turpina piederēt ieguldītajiem aktīviem un joprojām ir atbildīga par ieguldījumu nodrošināšanu.
Inflācija un deflācija ir citi faktori, kas var ietekmēt garantētā apdrošināšanas līguma vērtību. Tā kā šie ieguldījumi ir zema riska un maksā mazākus procentus, inflācijai ir viegli pārspēt to darbības rādītājus. Piemēram, ja GIC maksātu 2% procentus par produkta 10 gadu darbības laiku, bet vidējā inflācija būtu 4%, pircējs zaudētu naudu.
Reālās pasaules piemērs
Teiksim, ka biotehnoloģiju firma URobot Inc. vēlas ieguldīt savos darbiniekos, kas iekļauti uzņēmuma pensiju plānā, un nolemj, ka vēlas iegādāties garantētu ieguldījumu līgumu (GIC) no Jaungada apdrošinātājiem. Jaungada apdrošinātāji piedāvā GIC, kas garantē, ka URobot atgūst savus sākotnējos ieguldījumus, kā arī maksā līguma termiņa laikā fiksētu vai mainīgu procentu likmi.
URobot var izvēlēties, vai nu atsevišķam kontam, kurā Jaungada apdrošinātāji pārvaldīs savu naudu paši, vai arī vispārējam kontam, kurā Jaungada apdrošinātāji samēros URobot līdzekļus ar citiem tā vispārējā konta klientiem. URobot izvēlas vispārējo kontu. Pieņemot, ka procentu likmes, visticamāk, saglabāsies zemas, pagaidām URobot piekrīt fiksētai procentu likmei līdz līguma beigām.
Diemžēl turēšanas periodā ekonomika uzņem ātrumu, liekot centrālajai bankai paaugstināt procentu likmes, lai palīdzētu samazināt izaugsmes tempu. Tā kā URobot izvēlējās fiksētu procentu likmi, tas negūs labumu no procentu likmju paaugstināšanas. Tas joprojām redzēs tādu ieguldījumu atdevi, kas tika solīts ar fiksētu procentu likmi, bet zaudēs lielāku peļņu, ko būtu pamanījis, ja tā vietā būtu izvēlējies mainīgu procentu likmi.
