Kas ir nākotnes līgumu strīpa?
Nākotnes līgumu termiņš ir nākotnes līgumu pirkšana vai pārdošana secīgos piegādes mēnešos, kas tiek tirgoti kā viens darījums. Tas visbiežāk notiek nākotnes līgumu tirgū.
Taustiņu izņemšana
- Fjūčeru svītrojums ir fjūčeru pirkšana vai pārdošana secīgos piegādes mēnešos, kas tiek tirgoti kā viens darījums. Nākotnes strēmeles parasti izmanto, lai fiksētu noteiktu cenu noteiktā laika posmā, kas no operāciju viedokļa var būt diezgan noderīgs. Fjūčeru joslas bieži tiek tirgotas enerģijas tirgū.
Izpratne par nākotnes līgumiem
Fjūčeru joslas parasti tiek izmantotas, lai fiksētu noteiktu cenu noteiktā laika posmā, kas no operāciju viedokļa var būt diezgan noderīgs. Piemēram, var iegādāties fjūčeru strēmelīti, lai fiksētu noteiktu cenu dabasgāzes fjūčeriem uz gadu ar 12 ikmēneša līgumiem, kas savienoti striptīzā. Šo 12 līgumu vidējā cena ir konkrēta cena, ar kuru tirgotāji var veikt darījumus, un tā var būt dabasgāzes cenu virziena rādītājs. Kursā Investing for Beginners jūs varat uzzināt vairāk par to, kā tirgotāji spekulē ar enerģiju, izmantojot biržā tirgotus fondus (ETF).
Ieguldītājs var izvēlēties izmantot fjūčeru svītru, lai fiksētu dabasgāzes cenu gadā, nevis pārvilināt savu tirdzniecību un atpirkt citu fjūčeru līgumu ikreiz, kad beidzas īsāka termiņa fjūčeru līgums. Atkarībā no tirgus tirdzniecības pārnešana var radīt lielākas tirdzniecības izmaksas un pat negatīvas naudas plūsmas, ja nākamais nākotnes līgumu līgums ir dārgāks nekā tas, kura termiņš beidzas (contango).
Fjūčeru joslas bieži tiek tirgotas enerģijas tirgū, un tur ir pat iespējas. Tirgotāji tos izmanto, lai ierobežotu risku un spekulētu par nākotnes cenu izmaiņām naftas, dabasgāzes vai citos preču tirgos. Fjūčeru joslu dažreiz sauc par “kalendāra” joslu, un to var turēt ilgi, ja ieguldītājs ierobežo risku (vai spekulē ar) bāzes tirgū pieaugošajām cenām, vai arī turēt īsu, ja ieguldītājs ierobežo risku (vai spekulē ar) cenu krišanos. pamatā esošajā tirgū.
