Kas ir finansēšanas līgums?
Finansēšanas līgums ir ieguldījumu veids, ko daži institucionālie investori izmanto instrumenta zema riska, fiksēta ienākuma īpašību dēļ. Šis termins parasti attiecas uz vienošanos starp divām pusēm ar emitentu, kas piedāvā ieguldītājam atlīdzību par vienreizēju ieguldījumu. Parasti divas puses var noslēgt juridiski saistošu finansēšanas līgumu, un šie noteikumi parasti izklāsta plānoto kapitāla izmantošanu, kā arī paredzamo atdeves likmi ieguldītājam laika gaitā.
Finansēšanas līgumu izpratne
Finansēšanas līguma produktam ir nepieciešams vienreizējs ieguldījums, kas samaksāts pārdevējam, kurš pircējam noteiktā laika posmā nodrošina fiksētu atdeves likmi, bieži vien atdevi, kuras pamatā ir LIBOR, kas ir kļuvusi par vispopulārāko etalonu pasaulē īstermiņa procentu likmes.
Taustiņu izņemšana
- Finansēšanas līgums ir līgums starp emitentu un investoru.Lai gan ieguldītājs nodrošina vienreizēju naudas summu, emitents garantē fiksētu atdeves likmi noteiktā laika posmā.Finansēšanas līgumi ir populāri starp lielu tīro vērtību un institucionālajiem ieguldītājiem, jo zema riska, fiksēta ienākuma daba.Fokumenti, kas ir vērsti uz kapitāla saglabāšanu, nevis izaugsmi, biežāk slēdz finansēšanas līgumus.Sakarā ar tā zemo risku, atdeve ieguldītājam no finansēšanas līguma parasti ir neliela.
Finansēšanas līguma produkti ir līdzīgi kapitāla garantiju fondiem vai garantētiem ieguldījumu līgumiem, jo abi šie instrumenti arī sola fiksētu atdeves likmi ar nelielu risku vai tā vispār neriskējot. Citiem vārdiem sakot, garantiju fondos parasti var ieguldīt bez zaudējumu riska, un parasti tos uzskata par bezriska līdzekļiem. Tomēr, tāpat kā noguldījumu sertifikāti vai ikgadējie maksājumi, finansēšanas līgumi parasti piedāvā tikai pieticīgas peļņas likmes.
Finansēšanas līgumiem un līdzīgiem ieguldījumu veidiem bieži ir likviditātes ierobežojumi, un par līguma pirmstermiņa atpirkšanu vai izbeigšanu ir nepieciešams iepriekšējs paziņojums - gan no ieguldītāja, gan no emisijas. Tāpēc nolīgumi bieži ir vērsti uz lielu tīro vērtību un institucionāliem ieguldītājiem ar ievērojamu kapitālu ilgtermiņa ieguldījumu veikšanai. Kopējie fondi un pensiju plāni bieži pērk finansēšanas līgumus viņu piedāvātās drošības un paredzamības dēļ.
Finansēšanas līguma produktus var piedāvāt visā pasaulē un daudzu veidu emitenti. Parasti tiem nav nepieciešama reģistrācija, un tiem bieži ir augstāka atdeves likme nekā naudas tirgus fondiem. Daži produkti var būt saistīti ar pārdošanas iespējām, kas ļauj investoram izbeigt līgumu pēc noteikta laika. Kā varētu gaidīt, finansēšanas līgumi ir vispopulārākie starp tiem, kuri investīciju portfelī produktus vēlas izmantot kapitāla saglabāšanai, nevis izaugsmei.
Finansēšanas līguma piemērs
Omaha savstarpēja pārvalde nodrošina vienu platformu līguma produktu finansēšanai, kas ir pieejami institucionālajiem investoriem. Šie finansēšanas līgumi tiek tirgoti kā konservatīvi procentu maksāšanas produkti ar vienmērīgu ienākumu izmaksu un tiek piedāvāti uz noteiktu laiku ar fiksētu vai mainīgu procentu likmi. Noguldītie līdzekļi tiek turēti Omaha Dzīvības apdrošināšanas sabiedrības Apvienotā aktīvu konta ietvaros.
Pēc vienreizēja ieguldījuma veikšanas Omaha savstarpējais finansēšanas līgums ļauj emitentam vai investoram jebkādu iemeslu dēļ to izbeigt un izpirkt, taču līguma noteikumi paredz, ka pirms pēdējās dienas tiek paziņots 30 līdz 90 dienas. procentu likmju periods, ko veic emitents vai ieguldītājs.
