Kas ir izsmelts pārdošanas modelis?
Izsmelts pārdošanas modelis ir paņēmiens, ko izmanto, lai novērtētu, kad vērtspapīra cenu pazemināšanās periods ir beidzies. To nodarbina investori, kuri vēlas gūt labumu no apgrozījuma pēc intensīva pārdošanas spiediena.
Taustiņu izņemšana
- Izsmelts pārdošanas modelis ir paņēmiens, ko tirgotāji izmanto, lai noteiktu, vai vērtspapīrs ir sasniedzis cenu zemāko robežu. To parasti izmanto, ja vērtspapīrs ir pakļauts intensīvai "panikas" pārdošanai. Izsmeltais pārdošanas modelis ir atkarīgs no cenas un tehniskās informācijas, piemēram, jaunākie tirdzniecības apjomi, atbalsts un svečturi vai diagrammas.
Izpratne par izsmelto pārdošanas modeli
Izsmeltais pārdošanas modelis ir labi piemērots periodiem pēc neparasti intensīvas pārdošanas, kas citādi pazīstams kā “panikas pārdošana”. Šajās situācijās investori, kas ir līgumdarbinieki, var gūt peļņu, pērkot par neparasti zemām cenām.
Panikas pārdošanu var raksturot kā ātras vērtspapīra pārdošanu, kuras pamatā ir īstermiņa notikumi, kas nav skaidri saistīti ar šī vērtspapīra patieso vērtību. Piemēram, akciju var saskarties ar panikas pārdošanu, reaģējot uz baumām par iespējamiem negatīviem rezultātiem notiekošajā juridiskajā cīņā. Reizēm panikas pārdošana var izraisīt cenu kritumu, kas ir daudz smagāks, nekā šķiet pamatots ar ziņu vienību, kas izraisīja paniku.
Šajās situācijās izsmeltās pārdošanas modelis var palīdzēt investoriem, kas strādās ar līgumu, novērtēt, kad cenu kritums, iespējams, sasniegs zemāko punktu. Lai to paveiktu, tas izmanto informāciju par tirdzniecības apjomu, mainīgo vidējo cenu vēsturi un noteiktus diagrammu modeļus, lai noteiktu, kad varētu pietuvoties pozitīvs pavērsiens. Tā kā izsmeļošo pārdošanas modeli pamatā galvenokārt izmanto cenu diagrammu informācija, tirgotāji parasti izmanto tirdzniecības tehniskās analīzes pieeju.
Tehniskā analīze
Izsmeļošais pārdošanas modelis ir līdzīgs paņēmieniem, kurus izmanto vērtību investori, kuri meklē izdevīgas iespējas, pārraugot uzņēmumus ar zemu cenas un grāmatas (P / B) koeficientu, zemu cenas un peļņas koeficientu (P / E) un līdzīgu metrika. Tomēr izsmeltais pārdošanas modelis atšķiras no šiem paņēmieniem, jo tas ir balstīts tikai uz vērtspapīru cenu vēsturi, nevis uz tā pamatiem.
Lai arī dažādi investori varētu izmantot izsmeltā pārdošanas modeļa modificētās versijas, lielākajā daļā versiju ir ietvertas šādas vadlīnijas:
- Pirmkārt, attiecīgajam vērtspapīrim nesen ir jābūt pazeminātam, pamatojoties uz neparasti augsto tirdzniecības apjomu. Otrkārt, nesen ir jābūt pierādījumiem par pirkšanas spiedienu (pēc krituma), piemēram, bullish iekļaujošs modelis vai jebkura veida bullish diagrammas modelis cenu vai tehniskajā indikatorā. Treškārt, krājumi pārbauda atbalsta zonu, tik svarīgu mainīgo vidējo cenu vai cenu, kurā vērtspapīrs atteicās no iepriekšējiem kritieniem, norādot uz pircēju pieprasījuma bāzi.
Ja visi šie faktori ir ieviesti, izsmeltais pārdošanas modelis paredz, ka krājumi ir sasnieguši zemo cenu punktu un drīz notiks pozitīva maiņa.
Kā norādīts, tās ir vispārīgas vadlīnijas, un atsevišķi tirgotāji var tirgot šī modeļa variantus, izmantojot sev vēlamus tehniskos rīkus.
Tiklīdz tirgotājs pērk, pamatojoties uz pamatnostādņu izlīdzināšanu, zem nesenajām zemajām svārstībām var novietot pārtraukuma zaudējumus, lai kontrolētu risku.
Izsmeltās pārdošanas modeļa reālās pasaules piemērs
Nākamais ROKU Inc. (ROKU) ikdienas diagramma parāda ievērojamu augšupeju, kam seko straujš, liela apjoma cenu kritums.
Tirgotājs, kas izmanto izsmeļošu pārdošanas modeli, būtu pamanījis lielo pārdošanas apjomu un straujo izpārdošanu. Pēc tam viņi būtu meklējuši pierādījumus par iepirkuma spiedienu, iespējams, tuvu zināmam atbalsta līmenim.
Tirdzniecības skats
Šajā gadījumā cena pazeminās atbalsta apgabalā, pamatojoties uz iepriekšēju zemu svārstību. Cena arī nokritās zem 100 dienu mainīgā vidējā līmeņa - ko daži tirgotāji uzskata par svarīgu - un pēc tam atkal pacēlās virs.
Runājot par bullish svečturi vai diagrammu, cena veidoja nelielu kausa un roktura modeli pie atbalsta. Cena izcēlās no modeļa uz augšu, norādot uz soli augstāk. Dažas dienas pirms glāzes un roktura izlaušanās stohastiskais oscilators pārspīlētā teritorijā veica bullish crossover.
Pēc tirdzniecības uzsākšanas zem glāzes un roktura (vai zem zemāk esošās šūpoles) varētu tikt apturēts zaudējums. Tas palīdz kontrolēt risku gadījumā, ja cena turpina samazināties.
Atšķirība starp izsmelto pārdošanas modeli un krītošā naža noķeršanu
Izsmelto pārdošanas modeli izmanto tādu vērtspapīru pirkšanai, kuriem ir pazeminājusies cena, bet kuriem ir arī pozitīvi atlēciena tehniskie parametri. Krītoša naža noķeršana vai pirkšana, kad cena krīt, ir daudz bīstamāka, jo drošība nav uzrādījusi stabilizācijas vai uzkrāšanās pazīmes. Tirgotāji, kas iegādājas krītošu nazi, bieži ir nepacietīgi, bez plāna.
Izsmeltā pārdošanas modeļa izmantošanas ierobežojumi
Kad cena krītas, tā var turpināt kristies pat tad, ja tiek ievērotas izsmeltā pārdošanas modeļa vadlīnijas. Uz laiku var uzlēkt un pēc tam turpināt samazināties. Tāpēc liels kritums nenozīmē, ka vērtspapīrs ir vērts iegādāties. Bieži vien cenu pazemināšanās notiek likumīgu iemeslu dēļ, tāpēc būtu jāizvairās no šādu vērtspapīru pirkšanas.
Pats modelis neprognozē, cik tālu vai cik ilgi cena atlēksies. Tirgotājam ir jāizlemj, kad iziet no rentabliem darījumiem.
Risku potenciāli var ierobežot ar stop zaudējumiem, bet strauji mainīgos tirgus apstākļos stop zaudējumi var tikt pakļauti slīdēšanai, kā rezultātā zaudējumi var būt lielāki, nekā paredzēts.
