Ex-Distribution DEFINĪCIJA
Ex-izplatīšana attiecas uz vērtspapīru vai ieguldījumu, kas tiek tirgots bez tiesībām uz noteiktu izplatīšanu vai samaksu. Kad tirdzniecību sāk, pamatojoties uz izplatīšanu, piemēram, kopfonds vai ienākumu fonds, pamatojoties uz sadalījumu, pārdevējs (vai iepriekšējais īpašnieks), nevis pircējs, ir tiesīgs saņemt sadalījumu. Ex-izplatīšanas dienā vērtspapīram cena parasti samazināsies par summu, kas vienāda ar izplatīšanas dolāra summu.
PĀRDOŠANĀS LEJĀ Ex-Distribution
Piemēram, pieņemsim, ka kopieguldījumu fonds, kura neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) ir 10 USD, paziņo par piešķīrumu 50 centiem. Ex-izplatīšanas dienā fonda NAVPS būs USD 9, 50, jo fonda daļas tagad tirgojas bez tiesībām uz izplatīšanu. Tas ir līdzīgs krājuma samazinājumam, kad tas sāk tirdzniecību, pamatojoties uz ex-dividendēm. Kopfondu tirdzniecība, pamatojoties uz izplatīšanu, tiek norādīta darījumu tabulās laikrakstos ar simbolu d.
Ex-Distribution pret Ex-Dividend
Ex-sadalījums ir līdzīgs ex-dividendēm. Kad uzņēmums paziņo dividendes, tas nosaka datumu, kurā jums jāatrodas uzņēmuma grāmatvedībā kā akcionāram, lai saņemtu dividendes. Ja jūs iegādājaties akciju tajā ex-dividenžu datumā vai pēc tā, nākamo dividenžu maksājumu nesaņemsit. Tā vietā pārdevējs saņem dividendes. Ja jūs iegādājaties pirms dividenžu datuma, jūs saņemat dividendes.
Ex-Dividend piemērs
2017. gada 8. septembrī uzņēmums XYZ paziņo akcionāriem dividendes, kas izmaksājamas 2017. gada 3. oktobrī. XYZ arī paziņo, ka dividendēm ir tiesības uz akcionāriem, kuri ir iegrāmatoti uzņēmuma grāmatvedībā 2017. gada 18. septembrī vai pirms tā. Krājumi tad būtu jāmaksā dividendes vienu darba dienu pirms ieraksta datuma.
Šajā piemērā ieraksta datums ir pirmdiena. Izņemot nedēļas nogales un svētku dienas, ex-dividendes tiek noteiktas vienu darba dienu pirms ieraksta datuma vai tirgus atvēršanas - šajā gadījumā iepriekšējā piektdienā. Tas nozīmē, ka ikviens, kurš nopirka akciju piektdienā vai vēlāk, nesaņems dividendes. Ar ievērojamām dividendēm akciju cena ex-dividenžu dienā var samazināties par šo summu.
Dažreiz uzņēmums izmaksā dividendes akciju, nevis naudas veidā. Akciju dividendes var būt papildu akcijas uzņēmumā vai meitasuzņēmumā, kas tiek izdalīts. Akciju dividenžu procedūras var atšķirties no skaidras naudas dividendēm. Ex-dividenžu datums tiek noteikts pirmajā darba dienā pēc akciju dividenžu izmaksas (un tas ir arī pēc ieraksta datuma).
