Mēs parasti uzticamies lielām institūcijām, lai izdarītu pārdomātu izvēli. Jūs zināt, tādas lietas kā valdības. Mēs viņiem ļoti uzticamies, "zinot, ko viņi dara". Bet tikai tāpēc, ka esat liels un kontrolējat, nenozīmē, ka esat gudrs. Ņemiet to: kopš 1950. gada ASV ir notikuši 32 negadījumi ar kodolieročiem. Un seši no šiem “oh-nē” radīja zaudējumus vai ieročus, par kuriem nevar atskaitīties. Bijusī PSRS zaudēja 41 no viņiem. Hmm…
Es uzskatu, ka liela nauda diktē tirgus. Tas ir tāpēc, ka 30 gadu un vairāk gadu dati to saka. Bet tas nenozīmē, ka liela naudas pirkšana vienmēr ir gudra naudas pirkšana. Vairāk par to vienā mirklī.
Pirmkārt, mums ir jārunā par kaut ko: pagājušajā nedēļā pirkšana bija milzīga. Tāpat kā YUGE. No vienpadsmit sektoriem deviņi iepērkas vairāk nekā 25% pasaules. Tas nozīmē, ka, ja nozarē ir 100 krājumi, vismaz 25 krājumi, kas veikti, pērk signālus nedēļas laikā. Telekomunikācijas ir mazākā nozare, tāpēc tagad to atstāsim.
Zemāk redzamā tabula to visu pasaka. Dzeltenās rūtiņas ir tad, kad vairāk nekā 25% reģistrēto Visuma pērk.
www.mapsignals.com
Par vienu līmeni zemāk mēs redzējām ievērojamus pirkšanas signālus šādās nozarēs:
- Pusvadītāji un pusvadītāju aprīkojumsBiotehnoloģijaBankiMetāli un ieguves rūpniecībaKapitāltirgiFarmaceitiskie produktiEļļa, gāze un patērējamais kurināmaisMehānisms
Bija viens ievērojams pārdošanas apgabals. Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) to paņēma uz zoda. Lielākais pārdošanas apjoms bija akciju REIT. Bet, neskatoties uz to, tas viss bija liels pirkums.
Pirkšana ir lieliska; tas pārvieto tirgus augstāk. To mēs visi vēlamies. Bet pārāk liels pirkums ir kā ballīte, kas nonāk ārpus kontroles. Policisti galu galā parādās.
Kad policisti parādīsies, mēs varētu gaidīt, ka tirgus mazliet atgriezīsies uz zemes. Mūsu dati rāda, ka atkāpšanās ir tuvu. Ir svarīgi, lai jūs zināt: es nedomāju, ka notiek avārija. Es domāju, ka tirgi labosies vai mazliet atgriezīsies pie vidējā stāvokļa. Tas ir nepieciešams un veselīgi, lai atsāktu plašāku vēršu tirgus ceļu. Ja jūs man jautājat, cik tālu mēs esam vēršu tirgū, mēs esam tuvāk beigām, nevis sākumam. Tas nozīmē, ka tikai tāpēc, ka beisbola spēlei vajadzētu būt deviņām iesnigām, tas nenozīmē, ka tās neiet uz papildu ierindas. Dažas spēles ilga vairākas dienas.
Tātad, ja tirgus atsaukums ir tuvu, es esmu pārliecināts, ka vēlaties zināt: kad tas nāk, un cik slikts tas būs? Mūsu atbilde varētu būt saistīta ar lielas naudas pirkšanas paradumiem. Tas mūs atgrieza pie zaudētajiem kodoliem. Tas, ka esat liels un atbildīgs, nenozīmē, ka esat gudrs.
Pagājušajā nedēļā notika kaut kas mega, kas atvēra mums acis. Biržas biržā tirgoto fondu (ETF) pirkšana bija zemāka. Ceturtdien un piektdien mēs redzējām milzīgu skaitu pirkšanas signālu: attiecīgi 73 un 53. Ieliksim šos skaitļus kontekstā: atgriežoties pie 2010. gada 1. janvāra (apmēram 2500 tirdzniecības dienas), vidējais ikdienas ETF pirkšanas signālu skaits ir 6, 5. Tātad, mēs runājam par desmit reizes lielāku pirkumu. Jā, tik liels.
Mēs vēlējāmies uzzināt, ko tas nozīmē krājumiem nākamajās nedēļās. Mēs devāmies atpakaļ un apskatījām līdzīgus ETF lielas naudas pirkšanas gadījumus. Mēs apskatījām dienas, kurās bija vairāk nekā 60 pirkšanas signālu, un atradām 7 no 2500. Tā ir reta lieta, bet pagājušajā nedēļā tā notika gandrīz divas reizes .
Tātad, kad notiek drausmīgs ETF pirkšana, kas notiks tālāk? Šī tabula parāda, ka, iespējams, notiks izpārdošana. Notikumu vidējie rādītāji liecina, ka īstermiņa tirgus augstākais sasniegs piecas tirdzniecības sesijas ar vidējo + 1, 92% pieaugumu.
Kas notiek pēc drausmīgās ETF pirkšanas?
www.mapsignals.com
S&P 500 veiktspēja pēc milzīgas ETF pirkšanas
www.mapsignals.com
S&P 500 veiktspēja pēc ETF UI signāliem
www.mapsignals.com
Negatīvie, iespējams, būs vairāk nekā trīs reizes lielāki. Vidējie zaudējumi no ārkārtas ETF pirkšanas dienām ir -6, 38%. Un mēs varētu gaidīt, ka tas notiks nākamo 27 tirdzniecības dienu laikā. Tas ir tikai apmēram sešas nedēļas kopš šī brīža, ņemot vērā tādas brīvdienas kā Ziemassvētki un Jaungada diena.
Tas ir interesanti, ņemot vērā to, ka pagājušās nedēļas sākumā es rakstīju: "Pistole man ar galvu, es paredzu tirgus izpārdošanu janvāra otrajā pusē". Tas ļauj janvāra efektam, kad tirgū parasti tiek laista jauna nauda, parasti gada pirmajās dienās. Piezīme: augšējā tabulā vismazākais tirdzniecības dienu skaits līdz zemākajam līmenim bija 14. Tas nozīmē apmēram trīs kalendārās nedēļas.
Es negribu šeit būt Grinčs, bet tirgus tuvojas un kļūst arvien vairāk pārpirkts. Kad mūsu dati rāda, ka tirgus ir pārpirkts, jūs parasti varat iestatīt, lai pulksteņi būtu aiz stūra.
Tas, ko jums nozīmē, ir šāds: tagad nepievienojiet risku. Skatieties, lai gūtu peļņu vai atvieglotu pozīcijas darījumos, kuri, jūsuprāt, ir nobrieduši. Ilgtermiņa pamatgarumiem vajadzētu palikt savā vietā, tāpat kā atkal: es uzskatu, ka drīz ir vērsts atpakaļ, nevis buļļu tirgus beigas. Pullbacks pērk iespējas.
Gatavojoties brīvdienām, zināt, ka tirgus izredzes joprojām ir gaišas. Bet, tāpat kā mazulim, tam ir nepieciešams burp. Tas, visticamāk, atdos dažus no šiem labi izbaudītajiem ieguvumiem. Par to mums saka liela nauda.
Un atcerieties, nejauciet lielos un viedos. Džo Vīzentāls izteica perfektu komentāru, kad Annijai Liebovicai radās 24 miljonu dolāru liels parāds. "Tikai tāpēc, ka esat bagāts, nenozīmē, ka esat gudrs." Piemērs: 1987. gadā Libovicam tika piedāvāta trekna American Express reklāmas kampaņa. Bet viņas pašas pieteikums Amex kartei vairākas reizes tika noraidīts. Interesanti.
Grunts līnija
Mēs (Mapsignals) ilgtermiņā turpinām uzlūkot ASV akcijas, un mēs uzskatām, ka jebkāds atsaukums ir pirkšanas iespēja. Vājie tirgi var piedāvāt akciju pārdošanu, ja investors ir pacietīgs.
