Kas ir izlīdzinošā dividende?
Izlīdzinošās dividendes ir vienreizēji maksājumi tiesīgiem akcionāriem, kad uzņēmums maina dividenžu grafiku. Tie ir domāti, lai kompensētu ieguldītājiem zaudējumus, kas gūti no nokavētajiem dividenžu maksājumiem, kuri būtu saņemti, izmantojot iepriekšējo maksājumu grafiku.
Izlīdzinošās dividendes ir noteiktas vienošanās par fondiem, kas noslēgti, lai nodrošinātu, ka sadalīšanas vai uzkrāšanas periodā netiek ietekmēts katras akcijas ienākumu līmenis. Dividenžu grafika korekcijas parasti veic uzņēmuma vadītāji vai direktoru padome, ja akcionārs tos apstiprina.
Taustiņu izņemšana
- Izlīdzinošās dividendes ir vienreizēji maksājumi kvalificētiem akcionāriem, lai kompensētu zaudētos ienākumus no dividendēm, ja tiek mainīts uzņēmuma dividenžu grafiks. Uzņēmums var mainīt dividenžu grafikus, ja neparedzētu apstākļu dēļ viņi nespēj saglabāt esošo grafiku.Praksē dividenžu izlīdzināšana ir visizplatītākā Apvienotajā Karalistē un eirozonā, vairāk nekā ASV
Kā darbojas dividenžu izlīdzināšana
Uzņēmumi, iespējams, vēlēsies pārcelt dividenžu izmaksu uz priekšu vai atpakaļ uz dažām nedēļām vai mēnešiem, lai ņemtu vērā atbildību mīkstinošus apstākļus, piemēram, skaidras naudas trūkumu neparedzētu notikumu dēļ. Šādā gadījumā firma var kompensēt akcionāriem izlīdzinošos dividenžu maksājumus, lai kompensētu jaunā grafika ietekmi.
Izlīdzinošās dividendes tiek maksātas akcionāriem, lai pielāgotos ienākumiem, kas tādējādi zaudēti no izmaiņām. Kopumā izlīdzinošās dividendes notiek galvenokārt Apvienotajā Karalistē un Eiropas daļās, nevis Amerikas Savienotajās Valstīs.
Fonda fondi izmaksā ienākumus ex-dividenžu datumā vai pēc tā, kurā ienākumi tiek noņemti no fonda neto aktīvu vērtības (NAV) un izmaksāti akcionāriem uz vienu akciju. Investori, kas pērk fonda akcijas pēc pēdējās ex-dividenžu datuma, parasti nav turējuši akciju pilnu ienākumu gūšanas periodu.
Tas nozīmē, ka jauniegūtās akcijas tiks grupētas atsevišķi no tām, kas iegādātas iepriekš. Viņiem joprojām ir tiesības uz tādu pašu maksājumu par akciju kā jebkuram citam fonda īpašniekam, bet daļu no maksājuma uzskata par kapitāla atdošanu, citādi zināmu kā izlīdzinošās dividendes vai maksājums. Tas veido summu, kas samaksāta par vienu akciju abām grupām. Šādā gadījumā pret abām grupām nākotnē attieksies dividenžu maksājumi vienādi.
Dividendes izlīdzināšanas nodokļu ietekme
Investori, kuri saņem izlīdzinošās dividendes vai maksājumus, tiek pakļauti noteiktiem ar nodokli apliekamiem notikumiem. Tomēr lielākoties tas katrā atsevišķā gadījumā atšķiras. Viens veids, kā izvairīties no šīm izmaksām, ir turēt maksājumus nodokļu iesaiņojumā, piemēram, individuālajā krājkontā (ISA).
Investoriem, kuru rīcībā ir līdzekļi ārpus šiem nodokļu ietinējiem, būtu jāzina par atšķirīgo nodokļu piemērošanu dividendēm. Šajā gadījumā ienākumus traktē tāpat kā parasto sadalījumu, un tie jāuzrāda Apvienotās Karalistes nodokļu deklarācijā. Attiecīgi ieguldītāji, kas tiek uzskatīti par uzrādāmiem ienākumiem, var koriģēt savus ar nodokli apliekamos ienākumus attiecībā uz izlīdzinošās dividendes vai maksājuma daļu.
