Kas ir parāda deflācija?
Parāda deflācija ir jēdziens, kas attiecas uz parāda ietekmi uz īpašumu, preču un pakalpojumu cenu. Aizņēmējiem parasti samazinās nekustamā īpašuma vērtības samazināšanās parādu deflācijas rezultātā, kas var izraisīt virkni citu negatīvu seku. Plašajā tirgū parādu deflācija parasti atsaucas uz teoriju, kas parāda kopējo nenokārtoto parādu kā cenu samazināšanas katalizatoru visā valsts ekonomikā.
Izpratne par parāda deflāciju
Pretstatā inflācijai, kas ir cenu kāpuma periods, deflāciju raksturo kā cenu krišanās periodu. Parāda deflācija notiek, kad ir parādījies parāda burbulis un cenas krītas. Tam var būt plaša tirgus un ekonomiskā ietekme. Piemēram, nekustamā īpašuma un jo īpaši īpašuma vērtības var būt ļoti jutīgas pret parāda deflāciju, kas hipotēku aizņēmējiem var radīt grūtības.
Taustiņu izņemšana
- Parāds ir svarīga sastāvdaļa, kas var palīdzēt stimulēt ekonomisko izaugsmi gan uzņēmumiem, gan patērētājiem.Par parāda deflāciju, kas bieži notiek pēc parāda burbuļa eksplozijas, notiek, kad pārāk liels parāds nomāc īpašumu, preču vai pakalpojumu vērtību.Hipotēka ir ir pakļauti parāda deflācijai, jo tā veido lielu daļu no kopējā nenomaksātā parāda. Īpašuma vērtības samazināšana var izraisīt zemūdens hipotēkas, pat piekļuves ierobežošanu, kad parāda deflācija skar hipotēku nozari.
Parāds ir svarīga ekonomikas sastāvdaļa, kas var palīdzēt stimulēt izaugsmi gan patērētājiem, gan uzņēmumiem. Parasti tas iziet ciklus, kas ietekmē emitētā parāda summu un ļoti pieprasītā parāda kategorijas. Kad parāda vērtspapīru emisija sasniedz jaunus maksimumus, tā var deflēt reālās valūtas vērtību. Palielinoties parāda emisijai, arī augstāks ir saistību nepildīšanas risks.
Parāda deflācijas piemērs
Hipotēku tirgus ir viena joma, kurai ir ļoti raksturīga parāda deflācija, jo tā aptver lielu daļu no kopējā parāda atlikuma. Parāda deflācijas ciklā aizņēmēji var cīnīties ar hipotēkas parāda samaksu un nodrošinājuma īpašuma vērtības samazināšanos, kas tiek izmantots viņu parāda nodrošināšanai hipotēkas aizdevumā. Tas var izraisīt lielākas piekļuves ierobežošanas likmes.
Lieliem parāda apjomiem un augstām saistību neizpildes likmēm ir deflācijas ietekme uz aizņēmēja nodrošināto hipotēkas ķīlu. Zemākas nodrošinājuma vērtības savukārt var izraisīt zemūdens hipotēkas, zaudēt īpašuma atdevi no ieguldījumiem un ierobežot pieejamo kapitālu. Tās visas var būt problēmas aizņēmējam, kas veic darbības, kas saistītas ar viņu nekustamā īpašuma nodrošinājumu.
Piemēram, zemūdens hipotēkā aizņēmēja aizdevuma atlikums ir lielāks par nodrošinātā īpašuma vērtību, kas liek viņam palikt mājās, līdz atlikumu var samaksāt pietiekami, lai tas atbilstu īpašuma vērtībai. Tas arī māju īpašniekiem nedod pašu kapitālu savās mājās, lai iegūtu mājokļa aizdevumu vai citus kredītproduktus, kas piesaistīti ķīlas kapitāla vērtībai. Ja aizņēmējam ir jāpārdod, viņam būs jāsedz zaudējumi, un viņš aizdevējam būs parādā vairāk nekā izmaksas, kas saistītas ar ieņēmumiem no pārdošanas.
Ja aizņēmējs nonāk zemūdens hipotēkā, kas nonācis grūtībās un ir tuvu norobežošanai, tad viņam var būt arī citi apsvērumi, kas nav tikai īpašuma zaudēšana, it īpaši, ja viņu hipotēkai ir pilna regresa prasība. Noteikumi, kas nav regresa prasība, var palīdzēt grūtībās nonākušam aizņēmējam, savukārt pilnīga regresa prasība prasa, lai viņš maksā bankai papildu kapitālu, ja viņu nodrošinājuma vērtība nesedz tās kredīta atlikumu. Pilnīga regresa prasība dod labumu aizdevējam zemūdens hipotēkā, jo tas piešķir aizdevējam arī papildu tiesības uz citiem aktīviem, lai ņemtu vērā īpašuma vērtības starpību.
