Kāds ir datums?
Bieži izmanto, lai identificētu noteiktu emitenta obligāciju sēriju, datēts datums ir datums, kurā procenti sāk uzkrāties fiksēta ienākuma vērtspapīram. Investoriem, kuri iegādājas fiksēta ienākuma vērtspapīru starp procentu maksājuma datumiem, papildus nominālvērtībai pārdevējam vai emitentam ir jāmaksā arī procenti, kas uzkrājušies no datuma datuma līdz pirkuma datumam vai norēķinu datumam.
Izpratne par datumu
Investori pērk obligācijas, ko emitējušas korporācijas, valdība un pašvaldības, lai iegūtu procentu ienākumus. Daudzas obligācijas garantē periodisku kupona vai procentu izmaksu obligāciju turētājiem līdz obligācijas termiņam. Piemēram, parādzīme ar nominālvērtību 1000 USD un 5 procentu kupona likmi, kas jāmaksā pusgada laikā, saviem ieguldītājiem maksās 5 procentus / 2 x 1000 USD = 25 USD ik pēc sešiem mēnešiem. Pieņemsim, ka tikko emitētā obligācija tika pārdota 2018. gada janvārī, un tās dzēšanas termiņš ir 2023. gada 1. februāris. Ja procentu maksājumi tiek plānoti katru gadu 1. februārī un 1. augustā līdz obligācijas termiņam, datētais datums būs 2018. gada 1. februāris. Ieguldītājs saņems savus pirmos 25 USD pirmajā kupona datumā, 2018. gada 1. augustā. Pirmais kupona periods ir laiks no datuma datuma līdz pirmajam kupona datumam.
Datēts datums ir datums, kad par obligācijām un parādzīmēm sāk uzkrāties procenti. Pirmajā kupona periodā dienas no kupona līdz norēķinam vienmēr tiks aprēķinātas, atsaucoties uz datēto datumu. Investors, kurš iegādājas obligāciju, maksā summu, kas vienāda ar procentiem, kas uzkrāti no datuma datuma līdz norēķinu dienai, un atlīdzina par papildu procentiem, kad emitents veic pirmo vērtspapīra procentu maksājumu.
Ja fiksēta ienākuma vērtspapīra emisijas datums ir tāds pats kā datēts ar datumu, datētais datums ir arī emisijas datums. Ir arī iespējams, ka kupona apmaksas obligācija tiek emitēta pēc pirmā uzkrāšanas datuma; šādā gadījumā emisijas datums un datēšanas datums būs atšķirīgi. Starp abiem datumiem var atšķirties, jo izdošanas datumi nevar būt svētki vai nedēļas nogale. Piemēram, datēts datums var būt sestdiena, bet izdošanas datums būs nākamā pirmdiena. Ja emisijas datums samazinās pēc datuma, obligācija tiks tirgota ar uzkrātiem procentiem. Faktiski datēts datums var būt gan pirms, gan pēc izdošanas datuma.
