Kas ir neparedzēts gadījums?
Neparedzēts gadījums ir potenciāls negatīvs notikums, kas var rasties nākotnē, piemēram, ekonomikas lejupslīde, dabas katastrofa, krāpnieciskas darbības vai teroristu uzbrukums. Neparedzētiem gadījumiem var sagatavoties, taču bieži vien šādu negatīvu notikumu raksturs un apjoms nav iepriekš zināms. Uzņēmumi un investori plāno dažādus gadījumus, veicot analīzi un īstenojot aizsardzības pasākumus.
Finansēs menedžeri bieži mēģina noteikt un plānot, izmantojot paredzamos modeļus, iespējamām iespējamām iespējamām situācijām, kuras, viņuprāt, varētu rasties. Finanšu vadītājiem ir tendence kļūdīties konservatīvā pusē, lai mazinātu risku, pieņemot, ka rezultāti ir nedaudz sliktāki, nekā gaidīts. Ārkārtas rīcības plāns var ietvert uzņēmuma lietu sakārtošanu tā, lai tas negatīvo iznākumu varētu novērst ar vismazāko iespējamo satraukumu.
Taustiņu izņemšana
- Neparedzēts gadījums ir potenciāls negatīvs notikums, kas var rasties nākotnē, piemēram, ekonomikas lejupslīde, dabas katastrofa vai krāpnieciska darbība.Uzņēmēji un investori plāno dažādus neparedzētus gadījumus, veicot analīzi un īstenojot aizsardzības pasākumus.Kontingenta plāni var ietvert iespēju pirkšanu vai ieguldījumu portfeļu apdrošināšana. Lai aizsargātu banku pret zaudējumiem, bankām ir jāatceļ kapitāla procents negatīviem gadījumiem, piemēram, lejupslīdei.
Kā darbojas neparedzēts gadījums
Plānojot neparedzētus gadījumus, finanšu vadītāji bieži var arī ieteikt atcelt ievērojamas skaidrās naudas rezerves, lai uzņēmumam būtu spēcīga likviditāte, pat ja tas notiek ar sliktu pārdošanas periodu vai neparedzētiem izdevumiem.
Pārdevēji var mēģināt proaktīvi atvērt kredītlīnijas, kamēr uzņēmumam ir spēcīgs finansiālais stāvoklis, lai nodrošinātu piekļuvi aizņēmumiem mazāk labvēlīgos laikos. Piemēram, gaidāmās tiesvedības tiktu uzskatītas par iespējamām saistībām. Ārkārtas situāciju plānos parasti ietilpst apdrošināšanas polises, kas sedz zaudējumus, kas var rasties negatīva notikuma laikā un pēc tā. Var arī pieņemt darbā biznesa konsultantus, lai nodrošinātu ārkārtas rīcības plānos ņemtu vērā daudzus iespējamos scenārijus un sniegtu padomus, kā plānu vislabāk izpildīt.
Ārkārtas situāciju plānu veidi
Ārkārtas situāciju plānus izmanto korporācijas, valdības, investori un centrālās bankas, piemēram, Fed. Neparedzētas situācijas var ietvert darījumus ar nekustamo īpašumu, preces, ieguldījumus, valūtas maiņas kursus un ģeopolitiskos riskus.
Aktīvu aizsardzība
Neparedzētās situācijās var ietilpt arī iespējamie aktīvi, kas ir ieguvumi (nevis zaudējumi), kas uzkrājas uzņēmumam vai indivīdam, ņemot vērā kāda nenoteikta notikuma novēršanu nākotnē. Iespējamo aktīvu piemēri ir labvēlīgs tiesas prāvas lēmums vai mantojums.
Ārkārtas situāciju plāni var ietvert apdrošināšanas polises iegādi, par kurām maksā skaidru naudu vai pabalstu, ja rodas kāds īpašs gadījums. Piemēram, var iegādāties īpašuma apdrošināšanu, lai pasargātu no uguns vai vēja radītiem postījumiem.
Investīciju pozīcijas
Investori pasargā sevi no iespējamiem gadījumiem, kas varētu radīt finansiālus zaudējumus, kas saistīti ar ieguldījumiem. Investori var izmantot dažādas riska ierobežošanas stratēģijas, piemēram, stop-loss rīkojumus, kas iziet no pozīcijas noteiktā cenu līmenī. Riska ierobežošana var ietvert arī iespēju stratēģiju izmantošanu, kas ir līdzīga apdrošināšanas pirkšanai, saskaņā ar kuru šīs stratēģijas nopelna naudu, jo ieguldījumu pozīcija zaudē naudu no negatīva notikuma. Nauda, kas nopelnīta no opciju stratēģijas, pilnībā vai daļēji kompensē zaudējumus no ieguldījumiem. Tomēr šīs stratēģijas maksā, parasti piemaksas veidā, kas ir avansa maksājums skaidrā naudā.
Investori izmanto arī aktīvu diversifikāciju, kas ir ieguldīšanas process dažāda veida ieguldījumos. Aktīvu diversifikācija palīdz samazināt risku, ja vienas aktīvu klases, piemēram, akciju, vērtība pazeminās.
Īpaši apsvērumi
Ārkārtas rīcības plānam vajadzētu sagatavoties arī intelektuālā īpašuma zaudēšanai zādzības vai iznīcināšanas rezultātā. Tā rezultātā kritisko failu un datorprogrammu, kā arī galveno uzņēmuma patentu dublējumi būtu jāuztur drošā vietā ārpus uzņēmuma. Ārkārtas rīcības plāni ir jāsagatavo iespējamai darbības kļūmei, zādzībai un krāpšanai. Uzņēmumam vajadzētu būt ārkārtas sabiedrisko attiecību reakcijai, kas saistīta ar iespējamiem notikumiem, kuri var nopietni kaitēt uzņēmuma reputācijai un spējai veikt uzņēmējdarbību.
Ārkārtas rīcības plānā jāiekļauj tas, kā uzņēmums tiek reorganizēts pēc negatīva notikuma. Tam vajadzētu būt procedūrām, kas izklāsta, kas jādara, lai atjaunotu uzņēmuma normālo darbību un ierobežotu turpmāku notikuma radīto kaitējumu. Piemēram, finanšu pakalpojumu firma Cantor Fitzgerald spēja atsākt darbību tikai divu dienu laikā pēc 11. septembra terora aktu kropļa, jo bija izstrādāts visaptverošs ārkārtas rīcības plāns.
Ārkārtas rīcības plāna priekšrocības
Rūpīgs ārkārtas rīcības plāns samazina zaudējumus un zaudējumus, ko izraisījis neparedzēts negatīvs notikums. Piemēram, brokeru sabiedrībai var būt rezerves enerģijas ģenerators, lai nodrošinātu, ka darījumus var veikt strāvas padeves pārtraukuma gadījumā, novēršot iespējamos finansiālos zaudējumus. Ārkārtas situāciju plāns var arī samazināt sabiedrisko attiecību katastrofas risku. Uzņēmumam, kas efektīvi paziņo, kā pārvietoties negatīvajos notikumos un reaģēt uz tiem, retāk tiek nodarīts kaitējums reputācijai.
Ārkārtas situāciju plāns bieži ļauj uzņēmumam, kuru ietekmē negatīvs notikums, turpināt darbību. Piemēram, uzņēmumam var būt noteikumi par iespējamu rūpniecisku rīcību, piemēram, streiku, tāpēc netiek apdraudētas saistības pret klientiem. Uzņēmumi, kuriem ir izstrādāts ārkārtas rīcības plāns, var iegūt labākas apdrošināšanas likmes un kredītu pieejamību, jo tiek uzskatīts, ka tie samazina biznesa riskus.
Ārkārtas rīcības plāna piemērs
2008. gada finanšu krīzes un Lielās lejupslīdes rezultātā tika ieviesti noteikumi, kas pieprasa veikt banku stresa testus, lai pārbaudītu, kā banka var rīkoties dažādās negatīvās situācijās. Stresa testi nosaka, cik daudz banka zaudēs - ja notiks negatīvs ekonomisks notikums - lai noteiktu, vai bankai ir pietiekami daudz kapitāla vai līdzekļu, kas atvēlēti, lai pārdzīvotu šo notikumu.
Bankām ir jābūt noteiktai kapitāla rezervju procentuālajai daļai atkarībā no riska svērto aktīvu kopsummas (RWA). Šiem aktīviem, kas parasti ir aizdevumi, tiem tiek piemērota dažāda riska pakāpe. Piemēram, bankas hipotēku portfelis var saņemt 50% svērumu, kas nozīmē, ka bankai negatīva scenārija gadījumā vajadzētu būt pietiekamam kapitālam, kas tiek novērtēts 50% apmērā no nenomaksātajiem hipotēku aizdevumiem. Kapitālā, ko sauc par 1. līmeņa kapitālu, var ietilpt kapitāla daļas vai pašu kapitāls un nesadalītā peļņa, kas ir iepriekšējo gadu peļņas uzkrājumi. Lai gan ir dažādas sastāvdaļas, kuras attiecas uz līmeņa kapitāla attiecības prasību, šai attiecībai jābūt vismaz 6% no riska svērto aktīvu kopsummas.
Teiksim kā piemēru, Bank XYZ ir 3 miljoni dolāru nesadalītajā peļņā un 4 miljoni dolāru pašu kapitālā, kas nozīmē, ka kopējais pirmā līmeņa kapitāls ir 7 miljoni dolāru. Bankai XYZ ir riska svērtie aktīvi 70 miljonu dolāru vērtībā. Rezultātā bankas pirmā līmeņa pamata kapitāla attiecība ir 10% (7 miljoni USD / 70 miljoni USD). Tā kā kapitāla prasība ir 6%, banku uzskata par labi kapitalizētu, salīdzinot ar minimālo prasību.
Protams, mēs nezinām, vai banku sektora ārkārtas rīcības plāns būs pietiekams, līdz notiks vēl viena recesija, kas ir šo plānu ierobežojums, jo ir grūti plānot katru ārkārtas situāciju.
