Vai forex tirdzniecība var padarīt jūs bagātu? Lai gan mūsu instinktīvā reakcija uz šo jautājumu būtu nepārprotama "Nē", mums šī atbilde būtu jākvalificē. Forex tirdzniecība var padarīt jūs bagātu, ja jūs esat riska ieguldījumu fonds ar dziļām kabatām vai neparasti kvalificēts valūtas tirgotājs. Bet vidējam mazumtirgotājam, tā vietā, lai būtu viegls ceļš uz bagātībām, forex tirdzniecība var būt akmeņains ceļš uz milzīgiem zaudējumiem un potenciālu niecīgumu.
Bet vispirms statistika. 2014. gada novembra Bloomberg rakstā tika atzīmēts, ka, balstoties uz divu lielāko publiski tirgoto forex kompāniju - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) un FXCM Inc. (FXCM) - ziņojumiem saviem klientiem, 68% investoru bija neto zaudējumi no tirdzniecības valūtas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem. Lai gan to varētu interpretēt tādējādi, ka apmēram katrs trešais tirgotājs nezaudē naudas tirdzniecības valūtas, tas nav tas pats, kas kļūt bagātam forex.
Ņemiet vērā, ka šie skaitļi tika minēti tikai divus mēnešus pirms negaidīts seismiskais šoks valūtas tirgos uzsvēra mazo investoru forex tirdzniecības riskus. 2015. gada 15. janvārī Šveices Nacionālā banka atteicās no Šveices franka maksimālās robežas 1, 20 attiecībā pret euro, kas tai bija spēkā trīs gadus. Rezultātā Šveices franks tajā dienā pieauga līdz 41% attiecībā pret eiro un 38% pret ASV dolāru.
Pārsteiguma gājiens neskaitāmiem forex tirdzniecības dalībniekiem no maziem privātiem ieguldītājiem līdz lielām bankām radīja zaudējumus simtiem miljonu dolāru apmērā. Zaudējumi mazumtirdzniecības kontos iznīcināja vismaz trīs brokeru kapitālu, padarot tos maksātnespējīgus, un nonāca līdz bankrota robežai FXCM, kas bija Amerikas Savienoto Valstu lielākā mazumtirdzniecības forex starpniecība.
Tad šeit ir septiņi iemesli, kāpēc izredzes tiek liktas pret mazumtirgotāju, kurš vēlas kļūt bagāts, izmantojot forex tirdzniecību.
- Pārmērīgs sviras efekts: lai arī valūtas var būt nepastāvīgas, tik vardarbīgas rāvienības kā iepriekšminētajā Šveices frankā nav tik izplatītas. Piemēram, būtisks solis, kas nedēļas laikā eiro ņem no 1, 20 līdz 1, 10, salīdzinot ar USD, joprojām ir mazāks par 10%. No otras puses, krājumi vienā dienā var viegli palielināties vai samazināties par 20% vai vairāk. Bet forex tirdzniecības vilinājums slēpjas milzīgajā svirai, ko nodrošina forex brokeru aģentūras, kas var palielināt ieguvumus (un zaudējumus).
Tirgotājam, kurš saīsina USD 5000 līdz USD 1, 20 līdz USD un pēc tam sedz īso pozīciju pie 1, 10, būtu tīra peļņa 500 USD vai 8, 33%. Ja tirgotājs izmantotu maksimālo piesaistīto līdzekļu īpatsvaru 50: 1, ko ASV atļauj eiro tirdzniecībai, ignorējot tirdzniecības izmaksas un komisijas maksas, iespējamā peļņa būtu bijusi 25 000 USD jeb 416, 67%. (Lai iegūtu skaidrojumu par to, kā aprēķināt forex P / L, skat. Sadaļu Kā aizņemto līdzekļu izmantošana forex tirdzniecībā.)
Protams, ja tirgotājs būtu ilgi izmantojis eiro pie 1, 20, izmantojis 50: 1 sviras un izejot no tirdzniecības pie 1, 10 līdz USD, potenciālie zaudējumi būtu 25 000 USD. Dažās aizjūras jurisdikcijās aizņemto līdzekļu summa var sasniegt 200: 1 vai pat vairāk. Tā kā pārmērīgs piesaistīto līdzekļu īpatsvars ir viens no lielākajiem riska faktoriem forex mazumtirdzniecībā, daudzu valstu regulatori to ierobežo.
- Asimetrisks atlīdzības risks: Pieredzējuši Forex tirgotāji zaudējumus zaudē mazus un kompensē ar ievērojamu peļņu, kad viņu valūtas pieprasījums izrādās pareizs. Lielākā daļa mazumtirgotāju tomēr rīkojas otrādi, daudzās pozīcijās gūstot nelielu peļņu, bet pēc tam pārāk ilgi turoties pie zaudējošas tirdzniecības un ciestot lielus zaudējumus. Tas var novest arī pie zaudējuma, kas pārsniedz jūsu sākotnējo ieguldījumu. Platformas vai sistēmas darbības traucējumi: iedomājieties nožēlojamo stāvokli, ja jums ir liela pozīcija un nevarat slēgt tirdzniecību platformas darbības traucējumu vai sistēmas kļūmes dēļ, kas varētu būt jebkas, sākot ar strāvas padeves pārtraukumu un beidzot ar interneta pārslodzi vai datora avāriju. Šajā kategorijā ietilpst arī ārkārtīgi nepastāvīgi laiki, kad tādi pasūtījumi kā stop-loss nedarbojas. Piemēram, daudziem tirgotājiem bija ierobežoti zaudējumi attiecībā uz viņu īsajām Šveices franku pozīcijām, pirms valūta pieauga 2015. gada 15. janvārī. Tomēr tie izrādījās neefektīvi, jo likviditāte samazinājās pat tad, kad visi lika slēgt savas īsās franka pozīcijas. Nav informācijas malas: lielākajām forex tirdzniecības bankām ir milzīgas tirdzniecības operācijas, kas ir pieslēgtas valūtu pasaulei, un tām ir informācijas mala (piemēram, forex komerciālās plūsmas un slēpta valdības iejaukšanās), kas nav pieejama mazumtirgotājam. Valūtas svārstīgums: atgādiniet par Šveices franku piemēru. Augstās piesaistīto līdzekļu pakāpes nozīmē, ka tirdzniecības kapitālu var ļoti ātri iztērēt tādos neparastos valūtas svārstības periodos kā 2015. gada pirmajā pusē. Ārpusbiržas tirgus: Forex tirgus ir ārpusbiržas tirgus, kas nav centralizēts un neregulēts piemēram, nākotnes līgumu tirgū. Tas nozīmē, ka klīringa organizācija negarantē forex darījumus, kas rada darījuma partnera risku. Krāpšana un manipulācijas ar tirgu: Forex tirgū ir bijuši neregulāri krāpšanas gadījumi, piemēram, drošās investīcijas, kas 2014. gadā pazuda ar vairāk nekā 1 miljardu ASV dolāru investoru fondiem. Arī tirgus manipulācijas ar forex likmēm ir niknas un ir saistītas ar dažiem no lielākajiem spēlētājiem. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Par forex "fiksētās likmes noteikšanu".) 2015. gada maijā četrām lielākajām bankām tika uzlikts naudas sods gandrīz 6 miljardu dolāru apmērā par mēģinājumu manipulēt ar valūtas maiņas kursu laikā no 2007. līdz 2013. gadam, palielinot septiņām bankām iekasēto kopējo soda naudu virs 10 miljardiem dolāru..
4 indikatoru veidi, kas ārvalstu valūtas tirgotājiem jāzina
Grunts līnija
