Kas ir vērša vertikālā izplatība?
Bull vertikālo starpību izmanto ieguldītāji, kuri uzskata, ka aktīva tirgus cenu novērtēs, bet vēlas ierobežot negatīvā potenciāla radīto risku, kas saistīts ar nepareizu prognozi. Buļļa vertikālajai izplatībai ir nepieciešama vienlaicīga opciju pirkšana un pārdošana ar atšķirīgām cenu cenām, bet ar vienādu klasi un derīguma termiņu.
Buļļa vertikālās izplatības pamati
Pastāv divu veidu vēršu vertikālās izkliedēšanas veidi - zvans vai pirkums. Zvana vertikālā cenu starpība ietver pirkšanas un pārdošanas opcijas, savukārt pārdošanas likmju starpība ietver pirkšanas un pārdošanas darījumu.
Buļļa daļa, šķiet, izmanto bullish gājiena priekšrocības, savukārt vertikālā daļa apraksta tādu pašu derīguma termiņu. Tādējādi vērša vertikālā izkliede izskatās gūstot labumu no augšupvērstā nodrošinājuma pavērsiena. Vertikālas starpības reālās priekšrocības ir negatīvās puses. Tomēr augšupvērstie rādītāji joprojām ir ierobežoti.
Taustiņu izņemšana
- Bull vertikālo starpību izmanto investori, kuri uzskata, ka aktīva tirgus cenu novērtēs, bet vēlas ierobežot negatīvos. Tas ietver zemāka stresa iespēju pirkšanu un vienlaikus augstāka streika varianta pārdošanu, taču tās pašas klases un derīguma termiņa beigām. Zvana vertikālā starpība ietver naudas izsaukuma pirkšanu un naudas pieprasījuma beigu pārdošanu, savukārt pārdošanas vertikālā starpība ietver pārdošanas cenu. izlietotās naudas izpirkšana un naudas pirkšana tālāk no bāzes cenas.
Kā izmantot buļļa vertikālo izkliedi
Investori, kas uz aktīvu uztver bulli, var veikt vertikālu starpību. Tas nozīmē, ka jāiegādājas zemāks brīdinājuma variants un jāpārdod augstāks streiks, neatkarīgi no tā, vai tas ir pārdošanas vai pārdošanas cenu starpība. Bull zvanu starpības tiek izmantotas, lai izmantotu kādu notikumu vai lielu pārvietošanos pakārtotajā.
Starp diviem buļļu vertikālo starpību veidiem buļļu izsaukumu vertikālā starpība ietver naudas zvana pirkšanu un ārpustirgus zvana pārdošanu. Bull call vertikālās starpības vislabāk tiek izmantotas, ja zema nepastāvība.
Tad pastāv vērša vertikālā izkliede, kas ietver izpārdotās naudas izpārdošanu un naudas pirkšanu tālāk no bāzes cenas. Šos starpības veidus vislabāk izmanto, ja nepastāvība ir augsta.
Vertikāla zvanu un pārdošanas likme
Maksimālā peļņa no buļļu izsaukuma vertikālās starpības ir starpība starp piesaisti un atskaitot līgumu neto prēmiju. Lūguma koeficients tiek aprēķināts kā tālsatiksmes streiks, pieskaitot neto, kas samaksāts par līgumiem.
Par vertikālo starpību starp buļļiem ieguldītājs saņems ienākumus no darījuma, kas ir prēmija, pārdodot augstāku streiku, no kura atskaitītas zemākas streika pārdošanas iespējas pirkšanas izmaksas. Maksimālā naudas summa, kas nopelnīta buļļa vertikālā sadalījumā, ir no tirdzniecības sākuma. Līgumsodu aprēķina kā īstermiņa pārdošanas streiku, no kura atskaitīta prēmija, kas saņemta par pārdoto pārdošanas solījumu.
Reālā pasaule - vērša vertikālās izplatības piemērs
Investors, kurš vēlas likt likmes uz akciju, kas pārvietojas augstāk, var sākt vērša vertikālā pieprasījuma izkliedi. Investors iegādājas opciju uzņēmumā ABC. Akcijas tiek tirgotas par USD 50 par akciju. Investors pērk naudas iespēju ar bāzes cenu 45 USD par 4 USD un pārdod ārpus naudas pieprasījuma veikto cenu ar 55 USD par 3 USD.
Pēc derīguma termiņa beigām uzņēmuma ABC akciju cena ir USD 49. Šajā gadījumā ieguldītājs izmantos viņu aicinājumu, samaksājot 45 USD un pēc tam pārdodot par 49 USD, ieskaita 4 USD peļņu. Viņu pārdotais zvans zaudē spēku. 4 dolāru peļņa no akciju pārdošanas, plus 3 USD piemaksa un atņemot samaksātās 4 USD piemaksas, atstāj tīro peļņu 3 USD par starpību.
