Īstermiņā ieguldījumu panākumus var sasniegt neskaitāmos veidos.
Spekulanti un dienas tirgotāji bieži nodrošina ārkārtīgi augstas atdeves likmes, dažreiz dažu stundu laikā. Lai konsekventi iegūtu augstāku atdeves līmeni konsekventi turpmākā laika posmā, ir nepieciešama meistarīga tirgus mehānismu izpratne un noteikta ieguldījumu stratēģija. Likumprojektam der divi šādi tirgus dalībnieki: Vorens Bafets un Džordžs Soross.
Vorens Bafets
Vorens Bafets savu pirmo ieguldījumu veica 11 gadu vecumā. Divdesmito gadu sākumā viņš studēja Kolumbijas universitātē pie ieguldījuma vērtības tēva un sava personīgā mentora Benjamiņa Grehema tēva. Grehems apgalvoja, ka katram vērtspapīram ir patiesa vērtība, kas nav atkarīga no tā tirgus cenas, Buffettā iepludinot zināšanas, ar kurām viņš veidos savu konglomerāta impēriju. Neilgi pēc absolvēšanas viņš izveidoja "Buffett Partnership" un nekad neatskatījās. Laika gaitā firma pārtapa par "Berkshire Hathaway", ar tirgus kapitalizāciju gandrīz 510 miljardus ASV dolāru, sākot ar 2018. gada 11. oktobri. Katras akcijas vērtība ir USD 308 000, jo Buffett atsakās veikt akciju sadalīšanu sava uzņēmuma īpašumā esošajām akcijām.
Vorens Bafets ir vērts ieguldītājs. Viņš pastāvīgi meklē investīciju iespējas, kur ilgā laika posmā varētu izmantot cenu nelīdzsvarotību.
Bafets ir šķīrējtiesnesis, kurš, kā zināms, uzdod saviem sekotājiem "baidīties, kad citi ir mantkārīgi, un mantkārīgs, kad citi baidās". Lielu daļu no viņa panākumiem var saistīt ar Grahama trīs kardinālajiem noteikumiem: ieguldiet ar drošības rezervi, gūstiet labumu no nepastāvības un pazīstiet sevi. Tādējādi Vorens Bafets spēj apslāpēt savas emocijas un izpildīt šos noteikumus, saskaroties ar ekonomiskajām svārstībām.
Vorens Bafets: InvestoTrivia 1. daļa
Džordžs Soross
Vēl viens 21. gadsimta finanšu titāns Džordžs Soross dzimis Budapeštā 1930. gadā, bēgot no valsts pēc Otrā pasaules kara, lai izvairītos no komunisma. Ar piemēru Soross piekrīt "refleksivitātes" sociālās teorijas jēdzienam, pieņemot "ideju kopumu, kas cenšas izskaidrot, kā atgriezeniskās saites mehānisms var šķelt to, kā dalībnieki, kuri tirgus vērtību aktīvus šajā tirgū".
Dažus gadus vēlāk absolvējis Londonas Ekonomikas skolu, Soross turpināja izveidot Kvantu fondu. Pārvaldot šo fondu no 1973. līdz 2011. gadam, Soross ieguldītājiem atdeva aptuveni 20% gadā. Kvantu fonds nolēma slēgt darbību, pamatojoties uz "jauniem finanšu noteikumiem, kas prasa riska ieguldījumu fondiem reģistrēties Vērtspapīru un biržas komisijā". Soross turpina aktīvi piedalīties Soros Fund Management, cita viņa dibinātā riska fonda pārvaldīšanā.
Ja Bafets noskaidro firmai patieso vērtību un gaida, kad tirgus laika gaitā attiecīgi koriģēsies, Soross paļaujas uz īstermiņa svārstībām un ļoti aizņemtiem darījumiem. Īsāk sakot, Soross ir spekulants. Paredzamā ieguldījuma pamatiem, kaut arī dažkārt nozīmīgiem, ir maza loma viņa lēmumu pieņemšanā.
Faktiski 90. gadu sākumā Soross veica vairāku miljardu dolāru likmi, ka Lielbritānijas mārciņas vērtība vienā tirdzniecības dienā ievērojami pazemināsies. Būtībā viņš tieši cīnījās ar Lielbritānijas centrālo banku sistēmu, cenšoties saglabāt mārciņas mākslīgo konkurētspēju valūtas tirgos. Soross, protams, no darījuma nokārtoja 1 miljardu dolāru. Tā rezultātā mēs viņu šodien pazīstam kā cilvēku, kurš "salauza Anglijas banku".
Grunts līnija
Vorens Bafets un Džordžs Soross ir mūsdienu piemēri no spilgtākajiem prātiem investīciju vēsturē. Kaut arī viņi izmanto ievērojami atšķirīgas ieguldījumu stratēģijas, abi vīrieši ir guvuši lielus panākumus. Investori var daudz mācīties pat no pamatzināšanas par savām ieguldījumu stratēģijām un metodēm.
