Kas ir zilā mikroshēma?
Zilā mikroshēma ir valstī atzīts, labi izveidots un finansiāli stabils uzņēmums. Zilās mikroshēmas parasti pārdod augstas kvalitātes, plaši pieņemtus produktus un pakalpojumus. Ir zināms, ka blue chip uzņēmumi laika apstākļu lejupslīdes apstākļos darbojas rentabli, saskaroties ar nelabvēlīgiem ekonomiskajiem apstākļiem, kas palīdz dot ieguldījumu viņu ilgstošajā stabilās un uzticamās izaugsmes rādītājos.
Nosaukums "blue chip" radās no pokera spēles, kurā zilajām mikroshēmām ir visaugstākā vērtība.
Zilais čips
Zilo mikroshēmu izpratne
Termins “zilā mikroshēma” pirmo reizi tika izmantots, lai aprakstītu augstas cenas akcijas 1923. gadā, kad Olivers Gingolds, Dow Jones darbinieks, novēroja dažus akcijas, kuru tirdzniecība bija USD 200 vai vairāk par akciju. Pokera spēlētāji veic likmes zilajā, baltajā un sarkanajā žetonā, un zilajiem žetoniem ir lielāka vērtība nekā sarkanajiem un baltajiem. Mūsdienās “blue chip” krājumi ne vienmēr attiecas uz akcijām ar augstu cenu zīmi, bet precīzāk - uz augstas kvalitātes uzņēmumu akcijām, kuras izturējušas laika pārbaudi.
Zilās šķiras akcija parasti ir daļa no visvairāk cienījamiem tirgus indeksiem vai vidējiem rādītājiem, piemēram, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 un Nasdaq-100 Amerikas Savienotajās Valstīs, TSX-60 Kanādā. vai FTSE indekss Apvienotajā Karalistē. Par to, cik lielam uzņēmumam jābūt, lai kvalificētos blue-chip statusam, var diskutēt. Vispārpieņemts etalons ir tirgus kapitalizācija USD 5 miljardu vērtībā, lai gan tirgus vai nozares vadītāji var būt jebkura lieluma uzņēmumi.
Zilo mikroshēmu uzņēmums ir daudznacionāla firma, kas darbojas vairākus gadus. Padomājiet tādiem uzņēmumiem kā Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM un McDonald's, kas ir dominējošie līderi attiecīgajās nozarēs. Zilo mikroshēmu uzņēmumi gadu gaitā ir izveidojuši cienījamu zīmolu, un tas, ka tie ir pārdzīvojuši daudzkārtēju ekonomikas lejupslīdi, padara tos par stabiliem uzņēmumiem, kuriem ir portfelis.
Konservatīvie investori ar zemu riska profilu vai drīzu pensionēšanos parasti izvēlas “blue chip” akcijas. Šie krājumi ir lieliski piemēroti kapitāla saglabāšanai, un to pastāvīgie dividenžu maksājumi ne tikai nodrošina ienākumus, bet arī aizsargā portfeli pret inflāciju. Benjamins Grehems savā grāmatā “Saprātīgais ieguldītājs” norāda, ka konservatīvajiem investoriem jāmeklē uzņēmumi, kas konsekventi maksājuši dividendes vismaz 20 gadus. Dividendu aristokrātu saraksts, ko publicējis Standard and Poor's, sastāv no lieliem uzņēmumiem ar ierobežotu atbildību “S&P 500”, kas katru gadu ir palielinājuši dividendes pēdējo 25 gadu laikā.
Taustiņu izņemšana
- Zilā mikroshēma attiecas uz izveidotu, stabilu un labi atzītu korporāciju. Zilo mikroshēmu krājumi tiek uzskatīti par salīdzinoši drošākiem ieguldījumiem ar pierādītiem panākumiem un stabilu izaugsmi. Tomēr zilo mikroshēmu krājumi joprojām ir pakļauti nepastāvībai un neveiksmēm, piemēram, tāpat kā ar Lehman Brothers sabrukumu vai finanšu krīzes ietekmi uz GM.
Blue Chip krājumu raksturojums
Zilo mikroshēmu krājumi tiek uzskatīti par mazāk nepastāvīgiem ieguldījumiem nekā to akciju turēšana uzņēmumos, kurām nav zilo mikroshēmu statusa, jo zilajām mikroshēmām ir institucionāls statuss ekonomikā. Akcijas ir ļoti likvīdas, jo tirgū tās bieži tirgo gan individuālie, gan institucionālie investori. Tāpēc ieguldītājs, kuram vajadzīga kaprīze ar naudu, var pārliecinoši izveidot sava akciju pārdošanas rīkojumu, zinot, ka darījuma otrajā galā vienmēr būs pircējs. “Blue chip” uzņēmumiem ir raksturīgs arī tas, ka tiem ir mazs parāds vai bez tā, liela tirgus kapitalizācija, stabila parāda un pašu kapitāla attiecība un augsta kapitāla atdeve (ROE) un aktīvu atdeve (ROA). Stingrie bilances pamati kopā ar augsto likviditāti ir ieguvuši visiem “blue chip” akcijām investīciju līmeņa obligāciju reitingus. Lai gan dividenžu maksājumi nav absolūti nepieciešami, lai akcijas varētu uzskatīt par zilo mikroshēmu, lielākajai daļai zilo žetonu ir jau sen reģistrēti dati par stabilu vai pieaugošu dividenžu izmaksu.
Investors var izsekot “blue chip” akciju veiktspējai, izmantojot blue-chip indeksu, ko var izmantot arī kā nozares vai ekonomikas rādītāju. Lielākā daļa publiski tirgoto “blue chip” akciju ir iekļautas Dow Jones Industrial Average (DJIA), kas ir viens no populārākajiem “blue chip” indeksiem. Lai arī izmaiņas DJIA indeksā ir reti sastopamas, investoram, kurš izseko zilo mikroshēmu, vienmēr jāuzrauga DJIA, lai būtu informēts par visām veiktajām izmaiņām.
Blue-Chip krājumu drošība
Lai gan “blue-chip” uzņēmums, iespējams, ir pārdzīvojis vairākus izaicinājumus un tirgus ciklus, kā rezultātā tas tiek uztverts kā drošs ieguldījums, tas ne vienmēr tā ir. General Motors un Lehman Brothers, kā arī vairāku vadošo Eiropas banku bankroti 2008. gada globālās recesijas laikā ir pierādījums tam, ka pat vislabākie uzņēmumi var cīnīties ārkārtēja stresa periodos.
Lai gan “blue-chip” akcijas ir piemērotas izmantošanai kā pamata turējumi lielākā portfelī, parasti tiem nevajadzētu būt visam portfelim. Diversificēts portfelis parasti satur zināmu sadalījumu obligācijām un skaidrai naudai. Iegūstot ieguldījumu portfeļa sadalījumā starp akcijām, ieguldītājam būtu jāapsver arī vidēja un maza kapitāla kapitalizācijas kapitāla daļu turēšana. Jaunāki investori parasti var paciest risku, kas rodas no tā, ka lielāks viņu portfeļu procentuālais sastāvs ir akcijās, ieskaitot vērtspapīrus, savukārt vecāki investori var izvēlēties vairāk koncentrēties uz kapitāla saglabāšanu, veicot lielākas investīcijas obligācijās un skaidrā naudā.
