Dow komponents American Express Company (AXP) tirgojas zemāk pēc piektdienas atklāšanas zvana, neskatoties uz to, ka trešā ceturkšņa peļņas aprēķins tika pārspēts par USD 0, 06 par akciju un atkārtoti apstiprināti 2019. finanšu gada norādījumi. Ceturkšņa ieņēmumi atbilda bullish cerībām, pieaugot par 8.3% līdz USD 10.99 miljardiem, un veselīgu karšu dalībnieku aktivitāte bija pamatā izaugsmes rādītājiem. Tomēr neliels kavējumu pieaugums ir mazinājis pirkšanas interesi, kas liek domāt, ka aizdevumu aktivitāte var sasniegt ciklisko virsotni vai tuvu tai.
American Express pēdējos gados ir kļuvis atkarīgs no ievērojamiem klientu tēriņiem un aizņēmumiem, savukārt tradicionālās uzņēmējdarbības konta aktivitātes ir kļuvušas aizmugures. Pašreizējais ekonomikas cikls ir sliktas ziņas lielākajai daļai jaunizveidoto uzņēmumu, jo mega korporācijas patērē tirgus daļu agresīvā tempā. Amex ir labi pielāgojies šai paradigmas maiņai, mainot biznesa mērķus, lai koncentrētos uz indivīdiem un ģimenēm, kuru pirktspēja ir augstāka par vidējo.
Investori pēdējos mēnešos ir ņēmuši vērā uzņēmuma ciklisko raksturu, samazinot krājumus no visu laiku augstākā līmeņa, kas ir tuvu USD 130, uz sešu mēnešu zemāko cenu virs 110 USD. Sadalījums pēdējos trīs mēnešos ir bijis īpaši agresīvs, samazinot uzkrāšanos līdz zemākajam līmenim kopš 2019. gada februāra. Pat tātad aprīļa izlaušanās virs 2018. gada augstākā līmeņa - 112 ASV dolāri - paliek neskarta, norādot, ka nesenais duncis var piedāvāt pirkšanas iespēju.
AXP ilgtermiņa diagramma (1991. – 2019.)
TradingView.com
Pastāvīga lejupslīde beidzās ar vairāku gadu zemāko līmeni zem USD 5, 00 1991. gada sākumā, dodot iespēju vienmērīgai augšupejai, kas 1995. gadā sasniedza iepriekšējās desmitgades augsto līmeni. Pirkšanas interese saasinājās jaunajā tūkstošgadē, radot ilgtermiņa maksimumu USD 55, 15 USD gadā. sekojošā lejupslīde beidzās pēc 11. septembra uzbrukumiem 2001. gadā, kas deva jaunu atbalstu USD 20 laikā.
2002. gada atkārtota pārbaude šajā līmenī piesaistīja apņēmīgu pirkšanas interesi, kas ļāva panākt stabilu pieaugumu desmitgades vidus buļļu tirgū. Tas sasniedza iepriekšējo augstāko līmeni 2006. gadā, bet gadu vēlāk neveiksmīgi pārcēlās, sasniedzot lejupslīdi, kas 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā paātrinājās līdz 2001. gada zemākajam līmenim. Agresīvs pārdošanas spiediens turpinājās arī 2009. gada pirmajā ceturksnī, pazeminot krājumus līdz zemākajam līmenim 14 gadu laikā.
Dramatisks atveseļošanās vilnis pabeidza turpceļu līdz 2005. gada augstākajam līmenim 2013. gadā, radot tūlītēju izrāvienu, kas 2014. gadā sniedza ievērojamu labumu, kad krājumi atkal pieauga. Nākamajos divos gados tas slikti darbojās, 2016. gada pirmajā ceturksnī sasniedzot dempingu līdz četru gadu zemākajam līmenim. Iegādājoties interesi par pirkumu, kas atgriezās pēc prezidenta vēlēšanām, radot vienmērīgu vēršu tirgus cenu kāpumu, kas 2019. gada jūlijā bija visu laiku augstākais - 129, 34 USD.
Mēneša stohastikas oscilators ir izveidojis sarežģītu pārdošanas modeli, kopš 2018. gada janvārī tika sasniegts ārkārtīgi pārpērkamais tehniskais rādītājs. Tas ir veicis vēl divus braucienus uz šo cēlo līmeni pagājušajā 21 mēnesī, taču zemāko un zemāko cenu secība ir prasījusi nodevu., indikatoram paātrinoties paneļa viduspunkta virzienā. Tas savukārt novieto pārdevējus stingrā kontrolē, vienlaikus paaugstinot izredzes, ka akciju trīs mēnešu korekcija joprojām nav beigusies.
AXP īstermiņa diagramma (2018. – 2019.)
TradingView.Com
Fibonači režģis, kas izstiepts visā 2018. gada laikā līdz 2019. gada augšupejošai vietai, 2019. gada aprīļa izlaušanos ievieto.382 pievilkšanas līmenī, kas tika pārbaudīts septembrī. Otrās ceturtdaļas rallijs piestiprināja arī melno tendenču līniju, kurā kopš 2007. gada ir augstāks kāpums, kas norāda uz neparastu relatīvo izturību. Tomēr nesenā cenu darbība ir šķērsojusi šo līmeni, norādot, ka izlaušanās varētu neizdoties, ja kritums, kas arī pārtrauc 200 dienu eksponenciāli mainīgā vidējā (EMA) atbalstu, sasniedzot 116 USD.
Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs jūlijā bija visu laiku augstākais ar cenu un nonāca izplatīšanas fāzē, kas oktobra sākumā sasniedza deviņu mēnešu zemāko līmeni. Salīdzinoši vāja cenu aktivitāte pēc šī rīta atvēršanas drukāšanas varētu samazināt OBV caur šo atbalsta līmeni, palielinot svaru lācīgajam stohastikas lasījumam. Nākamā lejupslīde, turpinot testēšanu galvenajos līmeņos, varētu viegli pārtraukt septembra zemāko līmeni - 11, 06 USD.
Grunts līnija
American Express akcijas ir atteikušās no peļņas, kas gūta pēc šorīt trešā ceturkšņa peļņas pārskata, un varētu sākties nākamais trīs mēnešu korekcijas posms.
