Kas ir alternatīvais hipotēku darījumu paritātes likums (AMTPA)
Alternatīvais hipotēku darījumu paritātes likums (AMTPA) bija 1982. gada Kongresa akts, kas apsteidza daudzus štatu likumus, kas neļauj bankām rakstīt mājas aizdevumus, izņemot parastās fiksētās likmes hipotēkas. Likums noveda pie dažādu jaunu “eksotisko” hipotēku pieejamības, piemēram, regulējamas likmes hipotēkas (ARM), ARM opcijas, hipotēkas tikai ar procentiem un hipotēkas ar balonu.
Izpratne par alternatīvo hipotēku darījumu paritātes likumu (AMTPA)
AMPTA bieži tiek dēvēta par 2007. gada augstāka līmeņa hipotēku krīzes galveno cēloni un klasisku labu nodomu izmaksu piemēru. Pirms AMPTA lielākajā daļā valstu bija noteikumi, kas aizliedz bankām rakstīt mājokļa aizdevumus, kas nav parastās fiksētās likmes hipotēkas. Šie ierobežojumi, kā arī laikmeta divciparu inflācija un procentu likmes apgrūtināja ģimenēm ar zemiem ienākumiem atļauties mājas, pat ja neiespējamu.
AMPTA bija otrā likumdošanas iniciatīva, lai risinātu mājokļu pieejamības problēmu. 1980. gadā Kongress pieņēma Depozitāriju institūciju atcelšanas un monetārās kontroles likumu (DIDMCA), ar kuru tika atcelti likumi par valsts likumiem par augļošanu. Tā kā bankas pēc tam varēja iekasēt augstākas procentu likmes aizņēmējiem ar sliktu kredītu, mājokļu tirgus paplašinājās. Bet šajā likumā netika izskatīti valsts ierobežojumi atļautajiem hipotēkām. Divus gadus vēlāk AMPTA tieši to arī izdarīja. Abi likumi kopā pavēra ceļu jauniem hipotēku produktiem.
AMPTA neparedzētās sekas
Bet regulējuma atcelšanas neparedzētās sekas bija tādas, ka daudzi aizņēmēji 21. gadsimta sākumā ieguva hipotēkas, kuras viņiem neizdevās saprast. Piemēram, ARM ir zema procentuālā likme, kas parasti ietekmē tirgus likmes, un pēc dažiem gadiem tā var ievērojami pieaugt. Balona hipotēkām ir vajadzīgs milzīgs maksājums, kad pienāk aizdevuma termiņš. Tikai procentiem paredzētiem hipotēkām ir zemi ikmēneša maksājumi dažu pirmo gadu laikā, bet, kad likme galu galā atjaunojas, iekļaujot pamatsummu, maksājumi var strauji pieaugt. Opcijas ARM ļauj aizņēmējam dažus gadus nepietiekami samaksāt, bet nesamaksātais atlikums tiek piesaistīts aizdevuma pamatsummai, dažos gadījumos padarot aizņēmēju neiespējamu mājās veidot kapitālu. Turklāt bankas sniedza aizdevumus, pamatojoties uz aizņēmēja spēju veikt sākotnējos zemos ikmēneša maksājumus, neņemot vērā vēlākos lielākos maksājumus.
Jauni likumi pievēršas AMPTA problēmām
Tā kā kredītņēmēji sāka zaudēt savas mājas sakarā ar to, ka nebija izpildīti hipotēkas, māju cenas sāka spirālveidīgi samazināties, padarot cilvēkiem vēl grūtāk refinansēt savas mājas par pieejamākām hipotēkām. 2007. gadā Kongress pieņēma jaunus tiesību aktus, kas prasīja aizdevējiem parakstīt hipotēkas, pamatojoties uz pilnībā indeksētu likmi. 2010. gadā Dodda-Franka likumā bija nepieciešami vēl stingrāki standarti un aizdevēju atbildība, faktiski noliedzot AMPTA. Dodd-Frank atgriezeniskās saites 2018. gadā bija saistītas ar banku “stresa testiem” un nemainīja likuma hipotēkas noteikumus.
