Daudzi no pēdējās desmitgades tirgus kritumiem, ieskaitot 2008. gada akciju tirgus sabrukumu, lielākajai daļai no mums kļūst par atmiņu. Rezultātā ieguldītāji, kuri izturēja šos grūtos laikus un palika ieguldīti, iznāca varbūt vislabākajā formā.
Tas ir tāpēc, ka pēc katra krituma neatkarīgi no tā, cik smagi, ieguldītājiem ir tendence atgūt zaudējumus, un tirgiem ir tendence stabilizēties un redzēt pozitīvu izaugsmi. To pašu nevar teikt par ieguldītājiem, kuri pārdod tirgus lejupslīdes laikā, cerot apturēt zaudējumus.
Tālāk ir norādīti trīs iemesli, kāpēc nepārdot pēc tirgus lejupslīdes.
1. Lejupslīdes mēdz sekot augšupejas
Zemākajos tirgos ieguldītājiem saprotams, ka bieži viņi pārvar “zaudējumu novēršanas” instinktus, domājot, ka, ja viņi nepārdod, viņi zaudē vairāk naudas. Tomēr aktīva vērtības samazināšanās bieži ir īslaicīga un atkārtosies.
No otras puses, ja ieguldītājs pārdod, kad tirgus ir krities, viņš vai viņa sajutīs zaudējumus. Mācība, ko iemācījušies daudzi investori, ir tāda, ka, pat ja tas var sagādāt izaicinājumus vērot krītošu tirgu - nevis to izvilkt -, ir vērts sēdēt cieši un gaidīt, kad iestājas augšupeja.
Pētījumi rāda, ka vidējais lāču tirgus ilgums ir mazāks par vienu piektdaļu no vidējā buļļu tirgus, un, lai arī vidējais lāču tirgus kritums ir 28%, buļļu tirgus vidējais ieguvums pārsniedz 128%.
Svarīgi atcerēties, ka lāču tirgus ir tikai īslaicīgs. Nākamais vēršu tirgus izdzēš tā kritumu, kas pēc tam palielina iepriekšējā buļļu tirgus ieguvumus. Lielāks ieguldītāju risks nav nākamais tirgus kritums par 28%, bet gan nākamā 128% pieauguma izlaišana tirgū.
2. Jūs nevarat ieņemt laiku tirgū
Laika noteikšana tirgum var būt neticami sarežģīta, un investori, kas iesaistās tirgus plānošanā, vienmēr palaiž garām dažas labākās tirgus dienas. Vēsturiski sešas no desmit labākajām dienām tirgū notiek divu nedēļu laikā pēc desmit sliktākajām dienām.
Saskaņā ar JP Morgan's Asset Management rokasgrāmatu par pensionēšanos 2019. gadā investoram, kura indekss S&P 500 ir USD 10 000 un kurš pilnībā investēja no 1999. gada 4. janvāra līdz 2018. gada 31. decembrim, būtu aptuveni 30 000 USD. Investoram, kurš katru gadu nokavēja 10 labākās dienas tirgū, būtu mazāk nekā 15 000 USD. Ļoti prasmīgam investoram, kurš nokavēja 30 labākās dienas, būtu mazāk nekā tas, ar ko viņš vai viņa sāka - 6 613 USD, lai būtu precīzi.
3. Tā nav plāna sastāvdaļa
Ilgtermiņa ieguldītājiem, piemēram, kādam ar 20 gadu investīciju termiņu, 2008. gada akciju tirgus krahs, tirgus lejupslīde pēc Brexit referenduma 2016. gadā un citi kritumi un kritumi tirgū, visticamāk, mazākā mērā ietekmēs viņa portfeļa ilgtermiņa rādītājus, salīdzinot ar kādu, kurš pārdod lejupslīdes laikā.
Tas ir tāpēc, ka ilgtermiņa investoram svarīgi ir viņa paša investīciju mērķi un pareiza ieguldījumu stratēģija, kuras pamatā ir labi diversificēts portfelis ar aktīvu klašu sajaukumu, lai nepastāvīgi kontrolētu svārstīgumu.
Grunts līnija
Jebkura portfeļa veiksmīgai pārvaldībai ir ļoti svarīgi pacietīgi un disciplinēti ievērot savu ieguldījumu stratēģiju. Un, ja jums ir ilgtermiņa ieguldījumu stratēģija, jums būs daudz mazāka iespēja sekot panikas ganāmpulkam virs klints.
