Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (TIPS) ir ļoti izdevīgs papildinājums daudziem ieguldījumu portfeļiem, pateicoties to dažādošanas priekšrocībām un aizsardzībai, kad pieaug inflācija. TIPS tiek koriģēts pēc visbiežāk izmantotā inflācijas līmeņa - patēriņa cenu indeksa (PCI). Kad CPI paaugstinās, TIPS pamatsumma tiek koriģēta uz augšu, un, kad CPI samazinās, pamatsumma tiek koriģēta uz leju. Kupona likme paliek nemainīga, tādējādi iegūstot dažādas procentu likmes, pamatojoties uz pamatsummu, kas koriģēta pēc inflācijas. Rezultātā investori tiek aizsargāti pret inflāciju.
Šī aktīvu klase parasti nedod augstu ienesīgumu zemā riska rakstura dēļ. Tomēr dažiem TIPS kopieguldījumu fondiem ir pievilcīgas peļņas likmes, ieskaitot Harbor Real Return Fund (HARRX), VY BlackRock inflācijas aizsargāto obligāciju portfeli (IBRIX) un Vanguard ar inflāciju aizsargāto vērtspapīru fondu (VIPSX).
Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (TIPS)
Harbor Real Return Fund (HARRX)
Harbor Real Return Fund galvenokārt iegulda dažāda termiņa ar inflāciju indeksētās obligācijās, ko emitējusi ASV valdība, citu valstu valdības, aģentūras un korporācijas. HARRX līdz 30% no saviem aktīviem var ieguldīt vērtspapīros ārvalstu valūtās un līdz 10% emitentos jaunattīstības tirgos. Lai gan fonds galvenokārt iegulda ieguldījumu kategorijas vērtspapīros, tas var sadalīt līdz 10% obligācijām ar augstu ienesīgumu.
Fonda darbības laiks parasti mainās trīs gadu laikā pēc Barclays US TIPS indeksa. HARRX ir 129 saimniecības. Tomēr astoņi no desmit labākajiem turējumiem ir ASV TIPS, kas veido 81, 9% no fonda neto aktīviem. Fonda vidējais svērtais ilgums ir 7, 07 gadi, tā viena gada ienesīgums ir 0, 30%, bet tā vidējā gada ienesīgums kopš darbības sākuma ir 3, 59%. Minimālā ieguldījuma summa ir USD 1 000.
VY BlackRock inflācijas aizsargāto obligāciju portfelis (IBRIX)
VY BlackRock inflācijas aizsargāto obligāciju portfelis vismaz 80% no saviem neto aktīviem iegulda dažāda termiņa inflācijas indeksētajās obligācijās, ko emitējušas ASV un ne-ASV valdības, to aģentūras un ASV un ne-ASV korporācijas. Fonds var ieguldīt līdz 20% no portfeļa kādā no šiem aktīviem: augstas ienesīguma obligācijās, parādos topošajos tirgos un ārpus ASV emitentu vērtspapīros, kas nav denominēti. Pēc portfeļa pārvaldītāja ieskatiem IBRIX var veikt ieguldījumus ASV Valsts kases vērtspapīros, ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, investīciju līmeņa korporatīvajās obligācijās, ar aktīviem nodrošinātos vērtspapīros vai nodrošinātas hipotēkas saistībās (CMOS).
IBRIX uztur vidējo portfeļa ilgumu plus vai mīnus 20% no Barclays Capital globālā reālā ASV TIPS indeksa ilguma. Astoņi no desmit labākajiem turējumiem ir ASV TIPS, kas veido 60, 43% no tā 415, 88 miljonu ASV dolāru neto aktīviem. IBRIX viena gada ienesīgums ir 2, 72%, un tam nav minimālo ieguldījumu.
Ar inflāciju aizsargāts vērtspapīru fonds Vanguard (VIPSX)
Vanguard no inflācijas aizsargātais vērtspapīru fonds ir viens no lielākajiem pieejamajiem TIPS fondiem ar 28, 3 miljardu dolāru neto aktīviem. Fonds iegulda obligācijās, kuras garantē pilnīga federālās valdības ticība un kredīts, un kuru pamatsumma tiek koriģēta katru ceturksni, pamatojoties uz inflāciju. VIPSX ir 41 holdings, un gandrīz 100% no tiem ir ASV TIPS. Tā vidējais faktiskais ilgums ir 7, 8 gadi, ienesīgums līdz dzēšanai 2, 9% un viena gada ienesīgums 0, 19%. Minimālais ieguldījums šajā fondā ir 3000 USD.
