Kāda ir kopējā parāda un kapitalizācijas attiecība?
Kopējā parāda un kapitalizācijas attiecība ir rīks, kas mēra uzņēmuma nenomaksātā parāda kopējo summu procentos no uzņēmuma kopējās kapitalizācijas. Šī attiecība ir uzņēmuma piesaistīto līdzekļu rādītājs, kas ir parāds, ko izmanto aktīvu iegādei.
Uzņēmumiem ar lielāku parādu tas ir rūpīgi jāpārvalda, nodrošinot pietiekamu naudas plūsmu, lai pārvaldītu pamatsummas un procentu maksājumus par parādu. Lielāks parāds procentos no kopējā kapitāla nozīmē, ka uzņēmumam ir lielāks maksātnespējas risks.
Kopējā parāda un kapitalizācijas koeficienta formula ir
Visiem, kas noklusina, tacu Kopējais parāds kapitalizācijai = (SD + LTD + SE) (SD + LTD), kur: SD = īstermiņa parādsLTD = ilgtermiņa parādsSE = pašu kapitāls
Ko stāsta kopējais parāda un kapitalizācijas koeficients?
Katrs bizness izmanto aktīvus pārdošanas un peļņas gūšanai, un kapitalizācija norāda uz naudas summu, kas piesaistīta aktīvu iegādei. Uzņēmums var iegūt naudu, izsniedzot parādu kreditoriem vai pārdodot akcijas akcionāriem. Jūs varat redzēt piesaistītā kapitāla summu, kā norādīts uzņēmuma bilancē ilgtermiņa parāda un akcionāru pašu kapitāla kontos.
Taustiņu izņemšana
- Kopējā parāda un kapitalizācijas attiecība ir maksātspējas rādītājs, kas parāda parāda daļu, ko uzņēmums izmanto savu aktīvu finansēšanai, attiecībā pret pašu kapitālu, ko izmanto tam pašam mērķim. Augstāks koeficients nozīmē, ka uzņēmumam ir lielāka aizņemto līdzekļu summa, kas ir lielāks maksātnespējas risks.
Kopējās izmantotās parāda un kapitalizācijas attiecības piemēri
Pieņemsim, ka, piemēram, uzņēmumam ABC ir īstermiņa parāds USD 10 miljonu apmērā, ilgtermiņa parāds USD 30 miljonu apmērā un akcionāru pašu kapitāls USD 60 miljonu apmērā. Uzņēmuma parāda un kapitalizācijas koeficientu aprēķina šādi:
Kopējā parāda un kapitalizācijas attiecība:
Visiem, kas noklusina, tacu (10 miljoni USD + 30 miljoni USD + 60 miljoni USD) (10 miljoni USD + 30 miljoni USD) = 0, 4 = 40%
Šī attiecība norāda, ka 40% no uzņēmuma kapitāla struktūras veido parāds.
Apsveriet cita uzņēmuma XYZ kapitāla struktūru, kura īstermiņa parāds ir USD 5 miljoni, ilgtermiņa parāds ir USD 20 miljoni un akcionāru pašu kapitāls ir USD 15 miljoni. Uzņēmuma parāda un kapitalizācijas koeficientu aprēķina šādi:
Kopējais parāds kapitalizācijai:
Visiem, kas noklusina, tacu (USD 5 miljoni + USD 20 miljoni + USD 15 miljoni) (USD 5 miljoni + USD 20 miljoni) = 0, 625 = 62, 5%
Lai gan XYZ ir mazāka kopējā parāda summa dolāros, salīdzinot ar ABC, 25 miljoni USD pret 40 miljoniem USD, parāds veido ievērojami lielāku tā kapitāla struktūras daļu. Ekonomiskās lejupslīdes gadījumā XYZ var būt grūti veikt procentu maksājumus par savu parādu, salīdzinot ar firmu ABC.
Uzņēmumam pieņemamais kopējā parāda līmenis ir atkarīgs no nozares, kurā tas darbojas. Kaut arī uzņēmumiem kapitālietilpīgās nozarēs, piemēram, komunālajos pakalpojumos, cauruļvados un telekomunikācijās, parasti ir liela piesaistīto līdzekļu daļa, to naudas plūsmām ir augstāka paredzamības pakāpe nekā uzņēmumiem citās nozarēs, kas gūst mazāk konsekventus ienākumus.
