Indeksa fonds salīdzinājumā ar ETF: pārskats
Ieguldīšanas pamatnoteikumu apguve ietver izpratni par atšķirību starp indeksu fondu (bieži ieguldītu caur kopīgu fondu) un biržas fondu vai ETF. Pirmkārt, ETF tiek uzskatīti par elastīgākiem un ērtākiem nekā vairums ieguldījumu fondu. ETF var tirgot vieglāk nekā indeksu fondus un tradicionālos kopfondus, līdzīgi kā parasto akciju tirdzniecība biržā. Turklāt investori var iegādāties arī ETF mazākos apjomos un ar mazākām šķēršļiem nekā kopējie fondi. Iegādājoties ETF, investori var izvairīties, piemēram, no īpašiem kontiem un dokumentācijas, kas nepieciešama savstarpējai savstarpējai saziņai.
Indeksa fondi
Indeksa fondi ir fondi, kas pārstāv teorētisku tirgus segmentu. Starp daudzajām iespējām tie var būt lieli uzņēmumi, mazi uzņēmumi vai uzņēmumi, kas sadalīti pēc nozares. Tas ir pasīvs ieguldīšanas veids, kas nosaka noteikumus, pēc kuriem tiek iekļauti krājumi, pēc tam seko krājumiem, nemēģinot tos pārspēt. Indeksa fondi nav ieguldāmi.
Cilvēki, kas ir ieinteresēti ieguldīt indeksa fondā, parasti to var darīt, izmantojot kopīgu fondu, kas paredzēts indeksa atdarināšanai.
Biržā tirgotie fondi
ETF ir tādu aktīvu grozi, kas tiek tirgoti tāpat kā vērtspapīri. Tos var pirkt un pārdot atvērtā biržā, tāpat kā parastās akcijas, pretstatā kopieguldījumu fondiem, kuru cena tiek noteikta tikai dienas beigās.
Citas atšķirības starp kopfondiem un ETF attiecas uz izmaksām, kas saistītas ar katru no tiem. Parasti kopieguldījumu fondiem nav akcionāru darījumu izmaksu. Tomēr tādas izmaksas kā nodokļi un pārvaldības maksa ETF ir zemākas. Pasīvākais privātais ieguldītājs izvēlas indeksa kopfondus, nevis ETF, pamatojoties uz izmaksu salīdzinājumu starp diviem. No otras puses, pasīvie institucionālie investori mēdz dot priekšroku ETF.
Salīdzinot ar ieguldījumiem vērtības noteikšanā, indeksu fondu ieguldījumus finanšu eksperti uzskata par diezgan pasīvu ieguldījumu stratēģiju. Abi šie ieguldījumu veidi tiek uzskatīti par konservatīvām ilgtermiņa stratēģijām. Ieguldīšana vērtības jomā bieži vien ir vērsta uz investoriem, kuri ir neatlaidīgi un vēlas gaidīt, kamēr darījums notiks. Krājumu iegūšana par zemām cenām ilgtermiņā palielina iespēju nopelnīt. Vērtības investori apšauba tirgus indeksu un parasti izvairās no populāriem akcijām, cerot pārspēt tirgu.
Taustiņu izņemšana
- Kopējie fondi ir apvienoti ieguldījumu instrumenti, kurus pārvalda naudas pārvaldības profesionālis.ETF ir vērtspapīru grozi, kas tiek tirgoti biržā, piemēram, akcijās.
Padomnieka ieskats
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Liberty Group, LLC, Vašingtona, DC
Neskaidrības ir dabiskas, jo abas ir pasīvi pārvaldītas ieguldījumu struktūras, kas paredzētas citu aktīvu darbības atdarināšanai.
Indeksu fonds ir kopfondu veids, kas seko noteiktam tirgus indeksam: S&P 500, Russell 2000 vai MSCI EAFE (tātad nosaukums). Tā kā nav oriģinālas stratēģijas, nav nepieciešama aktīva pārvaldība, tāpēc indeksu fondiem ir zemāka izmaksu struktūra nekā tipiskajiem kopfondiem.
Lai arī tiem ir arī aktīvu grozs, ETF drīzāk līdzinās akcijām nekā kopieguldījumu fondiem. Biržas biržas, tāpat kā atsevišķi vērtspapīri, ir ļoti likvīdas: tās var pirkt un pārdot tāpat kā akciju akcijas visas tirdzniecības dienas laikā, cenām nepārtraukti svārstoties. ETF var izsekot ne tikai indeksam, bet arī nozarei, precei vai pat citam fondam.
