Lai arī ieguldīšana var būt lielisks ienākumu gūšanas veids, jūsu ienākumi, iespējams, tiek aplikti ar ienākuma nodokli tāpat kā jebkura cita veida ienākumi. Kopējie fondi ir populāra ieguldījumu iespēja daudzu iemeslu dēļ, taču dažos gadījumos tie faktiski var radīt ievērojamu nodokļu slogu. Tā kā atsevišķiem ieguldītājiem nav nekādas iespējas kontrolēt kopfonda ieguldījumu darbību, ir svarīgi nodrošināt, lai jūsu kopīgais fonds būtu nodokļu ziņā efektīvs. Ir vairāki faktori, kas nosaka jūsu kopīgā fonda nodokļu efektivitāti, ieskaitot tirdzniecības aktivitātes biežumu, katra portfeļa ieguldījuma ilgmūžību un jūsu fonda veiktās sadales veidus.
Kopfondu ienākumi: pamati
Kopfonda nodokļu efektivitāte ir atkarīga no tā, kāda veida sadalījums ir unikāls šim fondam. Lai izvairītos no uzņēmumu ienākuma nodokļa maksāšanas par viņu peļņu, kopfondiem ir pienākums vismaz reizi gadā sadalīt visu tīro peļņu akcionāriem. Šis sadalījums ietilpst vienā no divām kategorijām: dividenžu sadale vai kapitāla pieauguma sadale.
Dividendes tiek sadalītas, kad jūsu esošais fonds saņem izmaksas dividendēs nesošajos akcijās un procentus nesošajās obligācijās. Turpretī kapitāla pieauguma sadalījums rodas, kad fonda pārvaldnieks pārdod fonda aktīvus ar neto peļņu. Piemēram, ja fonds ieguldīja akcijās 100 000 USD un pēc tam visas savas akcijas pārdeva par 110 000 USD, 10% peļņa tiek uzskatīta par kapitāla pieaugumu.
Kopfondu aplikšana ar nodokļiem
Atkarībā no tā, cik ilgi jūsu fonds ir turējis aktīvus, ienākumiem, ko saņemat no kopfonda, var uzlikt nodokļus kā parastajiem ienākumiem vai kapitāla pieaugumam. Tas var radīt neskaidrības, jo ne visi kapitāla pieauguma sadalījumi tiek aplikti ar nodokli pēc kapitāla pieauguma likmes.
Atšķirībā no ieguldījumiem atsevišķos akcijās, kapitāla pieauguma nodokļa likmes piemērošanai nav nekā kopīga ar to, cik ilgi jums ir piederējušas kopfonda akcijas, bet gan ar to, cik ilgi kopfonds ir turējis aktīvus savā portfelī. Tikai ienākumiem no aktīviem, kurus fonds ir turējis gadu vai ilgāk, tiek uzlikti nodokļi pēc jūsu kapitāla pieauguma likmes, nevis pēc parastās ienākuma nodokļa likmes. Tikmēr dividenžu izmaksas parasti tiek apliktas ar parasto ienākuma nodokļa likmi, ja vien tās netiek uzskatītas par kvalificētām dividendēm.
Fonda nodokļu likmju atšķirības
Kapitāla pieauguma nodokļa likmes vienmēr ir zemākas par attiecīgajām ienākuma nodokļa likmēm, lai gan atšķirība starp šīm divām likmēm var atšķirties. Personām, kuras ieņem 10% un 15% ienākuma nodokļa likmes, nav jāmaksā nodoklis par viņu kapitāla pieaugumu. Tiem, kuri iekavās ir 25%, 28%, 33% un 35%, tiek uzlikts 15% kapitāla pieauguma nodoklis, savukārt tiem, kas ir 39, 6% grupā, ir jāmaksā 20% nodoklis par kapitāla pieaugumu.
Piemēram, pieņemsim, ka atrodaties 28% ienākuma nodokļa kategorijā un par akciju pārdošanu saņemat USD 1000 ieguldījumu ienākumus. Ja esat turējis investīciju gadu vai ilgāk, jums nodokļos jāmaksā tikai 15% jeb 150 USD. Ja tas ir īstermiņa ieguvums, jums tomēr jāmaksā 280 USD.
Nodokļu efektivitātes koeficients: aktīvu apgrozījums
Viens no efektīvākajiem veidiem, kā izveidot efektīvāku nodokļu sistēmu, ir samazināt tā apgrozījuma koeficientu. Fonda apgrozījuma koeficients attiecas uz biežumu, ar kādu fonds pērk un pārdod vērtspapīrus. Fondam, kas visu gadu veic daudzus darījumus, ir liels aktīvu apgrozījums. Rezultātā lielākā daļa kapitāla pieauguma, ko fonds rada, ir īstermiņa ieguvumi, kas nozīmē, ka tiem tiek uzlikti nodokļi pēc jūsu parastās ienākuma nodokļa likmes.
Fondi, kas izmanto pirkšanas un turēšanas stratēģiju un iegulda pieauguma akcijās un ilgtermiņa obligācijās, parasti ir nodokļu ziņā efektīvāki, jo tie rada ienākumus, kas apliekami ar zemāku kapitāla pieauguma likmi. Kad fonds sadala kapitāla pieaugumu, tas jums izsniegs 1099-DIV veidlapu, kurā norādīta sadales summa, kas attiecināma uz ilgtermiņa ieguvumiem.
Ļoti aktīviem kopfondiem parasti ir arī lielāki izdevumu rādītāji vai naudas summa, ko fonds katru gadu iekasē, lai uzturētu sevi un segtu administratīvās un darbības izmaksas. Lai arī tam nav milzīgas ietekmes uz jūsu ikgadējiem nodokļiem, tas var ievērojami aizkavēt jūsu finanses.
Nodokļu efektivitātes koeficients: Dividendes
Ja jūsu kopfondā ir ieguldījumi dividenžu maksājošos akcijās vai obligācijās, kas maksā periodiskus procentus, ko sauc par kupona maksājumiem, jūs, iespējams, saņemat vienu vai vairākas dividenžu izmaksas gadā. Lai arī tas var būt ērts regulāru ienākumu avots, ieguvumu var atsvērt nodokļu rēķina palielinājums.
Lielākā daļa dividenžu tiek uzskatītas par parastajiem ienākumiem un tiek apliktas ar parasto nodokļu likmi. Kopfondiem, kas nemaksā dividendes, dabiski, ka nodokļi ir daudz efektīvāki. Tiem, kuru ieguldījumu mērķi ir vērsti uz bagātības pieaugumu, nevis uz regulāru ienākumu gūšanu, ieguldīt fondos bez dividendēm nesošām akcijām vai kuponu nesošām obligācijām ir nodokļu ziņā efektīvi un gudri.
Vidusceļš: kvalificētas dividendes
Daži investori uzskata, ka dividenžu sadale ir viens no galvenajiem ieguvumiem no fonda īpašumtiesībām, taču joprojām vēlas pēc iespējas samazināt kopējo nodokļu slogu. Par laimi dažas dividendes var uzskatīt par "kvalificētām dividendēm", un tām var piemērot zemāku kapitāla pieauguma nodokļa likmi.
Lai dividendes varētu uzskatīt par kvalificētām, tām jāatbilst noteiktiem kritērijiem, ieskaitot prasību par turēšanas periodu. Kvalificētas dividendes ir jāmaksā ASV vai tiesīgai ārvalstu korporācijai, un tās ir jāiegādājas pirms dividenžu termiņa beigām. Ex-dividenžu datums ir datums, pēc kura turpmākie akciju pirkumi nav piemēroti gaidāmajām dividendēm. Krājumiem jābūt turētiem vismaz 60 dienas 121 dienu laikā, kas sākas 60 dienas pirms šī datuma.
Tāpat kā kapitāla pieaugumam, tam, vai jūsu dividendes tiek uzskatītas par kvalificētām, nav nekā kopīga ar to, cik ilgi jums ir piederējušas kopfonda akcijas, bet drīzāk ar to, cik ilgi fondam ir piederējušas dividendes maksājošās akcijas un kad šīs akcijas ir nopirktas. Pat ja jūs rīt iegādājaties kopfonda akcijas un nākamajā nedēļā saņemat dividenžu sadali, šī dividende tiek uzskatīta par kvalificētu fondā, jo tā atbilst iepriekšminētajai turēšanas prasībai.
Atkal ieguldījumu fondi, kas izmanto pirkšanas un turēšanas stratēģiju, ir nodokļu ziņā efektīvāki, jo tie, iespējams, rada kvalificētas dividendes, kā arī ilgtermiņa ieguvumus. Fondi, kas izplata kvalificētas dividendes, ziņo par tiem, izmantojot 1099-DIV veidlapu, tāpat kā ilgtermiņa kapitāla pieaugums.
Nodokļu efektivitātes koeficients: beznodokļu fondi
Vēl viens veids, kā optimizēt nodokļu ziņā efektīvu kopfondu, ir izvēlēties fondus, kas ietver ieguldījumus valdības vai pašvaldību obligācijās, kas rada procentus, kas netiek aplikti ar federālo ienākuma nodokli. Daži fondi iegulda tikai šāda veida vērtspapīros, un tos bieži sauc par beznodokļu fondiem.
Pat ja jūsu kopīgais fonds nav beznodokļu fonds, fondi, kas ietver dažus šāda veida vērtspapīrus, ir nodokļu ziņā efektīvāki nekā tie, kas iegulda uzņēmumu obligācijās, kas rada ar nodokli apliekamus procentus, kuriem piemēro jūsu parasto ienākuma nodokļa likmi.
Lai ienirtu nedaudz dziļāk, dažas pašvaldību obligācijas faktiski ir apliekamas ar nodokļiem vairāk nekā citas. Lai arī visi ir atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa, dažas obligācijas joprojām tiek apliktas ar valsts un vietējiem nodokļiem. Tomēr obligācijas, kuras izdod valdības, kuras atrodas jūsu dzīvesvietas valstī, var būt trīskāršas, bez nodokļiem, kas nozīmē, ka tās ir atbrīvotas no visiem nodokļiem.
