Kas ir kumulatīvā interese?
Kumulatīvie procenti ir visu procentu maksājumu summa, kas noteiktā laika posmā veikti par aizdevumu. Amortizējošam aizdevumam kumulatīvie procenti palielināsies ar samazinošu likmi, jo katrs nākamais periodiskais aizdevuma maksājums ir lielāks procents no aizdevuma pamatsummas un mazāks procents.
Kumulatīvo interešu izmantošana
Kumulatīvos procentus dažreiz izmanto, lai noteiktu, kurš sērijas aizdevums ir visekonomiskākais. Tomēr ar kumulatīvajiem procentiem vien nevar ņemt vērā citus svarīgus faktorus, piemēram, sākotnējās aizdevuma izmaksas (ja aizdevējs apmaksā šīs izmaksas no kabatas, nevis tās ieskaita aizdevuma bilancē) un naudas laika vērtību.
Naudas laika vērtība (TVM), kas pazīstama arī kā pašreizējā diskonta likme, ir finanšu pamatkoncepcija. Tā centrā ir uzskats, ka šobrīd pieejamās naudas iespējamās nopelnīšanas spējas dēļ ir vairāk nekā tāda pati summa nākotnē. Ja nauda var nopelnīt procentus, jebkura summa ir lielāka, jo ātrāk tā tiek saņemta.
TVM vispārīgā formula ir šāda: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = naudas nākotnes vērtība
PV = naudas pašreizējā vērtība
i = procentu likme
n = salikšanas periodu skaits gadā
t = gadu skaits
Kumulatīvās un saliktās procentu likmes
Kamēr kumulatīvie procenti ir pievienoti, saliktos procentus var uzskatīt par “procentiem procentiem”. Formula ir šāda:
Saliktie procenti = pamatsummas un procentu summa nākotnē (vai nākotnes vērtība), no kuras atskaitīta pamatsumma pašreizējā (vai pašreizējā vērtībā)
= - P
= P
(Kur P = pamatsumma, i = nominālā gada procentu likme procentos un n = salikšanas periodu skaits.)
Piemēram, kāda būtu procentu summa par piecu gadu aizdevumu USD 10 000 apmērā ar procentu likmi 5%, kas katru gadu tiek apvienota? Šajā gadījumā tas būtu: 10 000 USD - 1 = 10 000 USD = 2 762, 82 USD.
Izvēloties saliktos procentus, summa pieaugs straujāk nekā vienkāršie procenti, kas tiek aprēķināti tikai par pamatsummu. Tas notiek tāpēc, ka, apvienojot procentus, procentos nopelnītā nauda periodiski tiek pievienota pamatsummai, lai nākamajā periodā tiktu nopelnīti vairāk procentu. Šis process atkārtojas, novedot pie lielākiem ieguvumiem intereses dēļ.
Kumulatīvā interese un obligāciju izpildes rādītāji
Kamēr kumulatīvie procenti ir viena metode, kā aprēķināt, cik labi veic obligācijas ieguldījumu, šādas ir visaptverošākas ienesīguma metodes: nominālā peļņa, pašreizējā ienesīgums, faktiskā gada ienesīgums un ienesīgums līdz termiņa beigām.
Kumulatīvo procentu piemērs
Kumulatīvie procenti ir visi procenti, kas nopelnīti vai samaksāti vērtspapīra vai aizdevuma laikā, saskaitot. Ja jūs aizņēmāties USD 10 000 ar procentu likmi 3% gadā, pirmajā gadā jūs maksātu USD 300 procentus. Ja pirmajā gadā esat samaksājis 1200 USD un otrajā gadā esat parādā tikai 8800 USD, jūsu procenti par otro gadu būs USD 264. Jūsu kumulatīvā procentu likme par pirmo un otro gadu būtu USD 564.
