Vai jūs zināt, kāds ir jūsu ieguldījumu stils? Ja jūs esat tāds pats kā vairums investoru, jūs, iespējams, neesat par to daudz domājis. Tomēr pamata izpratnes iegūšana par galvenajiem ieguldījumu stiliem ir viens no ātrākajiem veidiem, kā iegūt jēgu no tūkstošiem šodien tirgū pieejamo investīciju.
Galvenos investīciju stilus var iedalīt trīs dimensijās: aktīva vai pasīva pārvaldība, izaugsme un investīciju vērtība un maza apjoma un liela kapitāla uzņēmumi. Ejot cauri katram un novērtējot savas vēlmes, jūs ātri iegūsit priekšstatu par to, kādi investīciju stili atbilst jūsu personībai.
ATTĒLOS: iemācieties investēt 10 soļos
Aktīva vai pasīva vadība
Nosakot ieguldījumu stilu, ieguldītājam vispirms jāņem vērā pakāpe, kādā, pēc viņu domām, finanšu eksperti var radīt lielāku peļņu nekā parasti.
Investori, kuri vēlas, lai profesionāli naudas pārvaldītāji rūpīgi izvēlētos savus ieguldījumus, būs ieinteresēti aktīvā pārvaldībā. Aktīvi pārvaldītos fondos parasti strādā finanšu pētnieku un portfeļu pārvaldītāju pilna laika darbinieki, kuri pastāvīgi cenšas iegūt lielāku atdevi investoriem. Tā kā ieguldītājiem jāmaksā par šī personāla kompetenci, aktīvi pārvaldītie fondi parasti iekasē lielākus izdevumus nekā pasīvi pārvaldītie fondi.
Daži investori šaubās par aktīvo vadītāju spējām, meklējot lielus ienākumus. Šī nostāja galvenokārt balstās uz empīriskiem pētījumiem, kas parāda, ka ilgtermiņā daudzi pasīvi fondi saviem ieguldītājiem gūst labāku atdevi nekā līdzīgi aktīvi pārvaldīti fondi. Pasīvi pārvaldītiem fondiem ir iebūvēta priekšrocība - tā kā tiem nav nepieciešami pētnieki, fondu izdevumi bieži ir ļoti mazi. (Lai uzzinātu vairāk, pārbaudiet maksu balstītu pētījumu: labais, sliktais un neglītais .)
Izaugsme vai ieguldījums vērtībā
Nākamais jautājums, kas investoriem jāapsver, ir tas, vai viņi dod priekšroku ieguldījumiem strauji augošos uzņēmumos vai nozares līderiem ar zemu cenu. Lai noteiktu, kurai kategorijai pieder uzņēmums, analītiķi aplūko finanšu rādītāju kopumu un izmanto lēmumu, lai noteiktu, kura etiķete der vislabāk.
Investīciju pieauguma stils meklē uzņēmumus, kuriem ir augsti ienākumu pieauguma tempi, augsta kapitāla atdeve, augsta peļņas norma un zema dividenžu peļņa. Ideja ir tāda, ka, ja firmai piemīt visas šīs īpašības, tas bieži ir novators savā jomā un nopelna daudz naudas. Tādējādi tas aug ļoti ātri, un lielāko daļu vai visus savus ienākumus atkārtoti iegulda, lai veicinātu turpmāku izaugsmi nākotnē.
Ieguldījumu vērtības stils ir vērsts uz spēcīgas firmas iegādi par labu cenu. Tādējādi analītiķi meklē zemu cenas un peļņas attiecību, zemu cenas un pārdošanas attiecību un parasti augstāku dividenžu ienesīgumu. Galvenie vērtību stila rādītāji parāda, kā šis stils ļoti uztraucas par cenu, par kādu investori iepērkas.
Mazo vai lielo vāciņu uzņēmumi
Pēdējais ieguldītāju jautājums ir saistīts ar viņu izvēli veikt ieguldījumus mazos vai lielos uzņēmumos. Uzņēmuma lieluma noteikšanu īsi sauc par “tirgus kapitalizāciju” vai “maksimālo robežu”. Tirgus kapitalizācija ir akciju skaits, kuras uzņēmumam ir apgrozībā, reizinot ar akcijas cenu.
Daži investori uzskata, ka mazajiem uzņēmumiem ir jāspēj nodrošināt labāku atdevi, jo tiem ir lielākas izaugsmes iespējas un tie ir veiklāki. Tomēr lielāks risks ir maziem uzņēmumiem ar lieliem ienākumiem. Cita starpā mazākiem uzņēmumiem ir mazāk resursu, un tiem bieži ir mazāk diversificēti uzņēmējdarbības virzieni. Akciju cenas var mainīties daudz plašāk, radot lielus ieguvumus vai lielus zaudējumus. Tādējādi ieguldītājiem jābūt ērtiem uzņemties šo papildu riska pakāpi, ja viņi vēlas izmantot lielākas atdeves potenciālu.
Investoriem, kas izvairās no riska, var rasties lielāks komforts uzticamākos lielkapitāla krājumos. Starp lielo vāciņu nosaukumiem jūs atradīsit daudzus izplatītus nosaukumus, piemēram, GE, Microsoft un Exxon Mobil. Šīs firmas darbojas jau kādu laiku un ir kļuvušas par 500 mārciņu gorilām savās nozarēs. Iespējams, ka šie uzņēmumi nespēj augt tik ātri, jo tie jau ir tik lieli. Tomēr arī viņi, visticamāk, bez brīdinājuma aizies no biznesa. No lieliem ierobežojumiem investori var sagaidīt nedaudz zemāku atdevi nekā ar maziem ierobežojumiem, bet arī mazāku risku. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu Noteikta tirgus kapitalizācija .)
Grunts līnija
Investoriem rūpīgi jāpārdomā, kur atrodas katrs no šiem trim ieguldījumu stila dimensijām. Skaidri definējot jums piemēroto ieguldījumu stilu, jūs varēsit izvēlēties investīcijas, kuras jums būs ērti turēt ilgtermiņā. (Lai uzzinātu vairāk, pārbaudiet, vai jūsu ieguldīšanas stils ir karsts, vai nē? )
Nepalaidiet garām to, kas šonedēļ notiek finanšu pasaulē. Iepazīstieties ar Ūdens dzesētāja finansēm: atkal viss ir vecais.
